ロンドンの4大プライベートエクイティ会社

目次

• プライベートエクイティ会社
• CVCキャピタルパートナーズ株式会社
• BCパートナー
• ブリッジポイントキャピタルグループ
• Cinven Group、Ltd.

総資産（AUM）でランク付けされた、ロンドンに本社を置く4つの最大規模のプライベートエクイティ会社は、CVC Capital Partners Ltd.、BC Partners、Bridgepoint Capital GroupおよびCinven Group、Ltdです。

重要なポイント

• ロンドンはグローバルな金融ハブであり、プライベートエクイティ投資の温床でもあります。プライベートエクイティは、非公開企業に投資し、レバレッジドバイアウトまたはベンチャーキャピタル投資を手配するハイファイナンスの一面です。 PE企業：CVC; 紀元前; ブリッジポイント; とシンベン。

プライベートエクイティ会社

プライベートエクイティ会社は、投資資本および投資管理サービスを提供します。 こうした企業は、個人企業や年金基金などの機関投資家から投資資金を調達し、民間企業の株式を直接購入するか、上場企業のレバレッジドバイアウトまたはLBOを通じて企業への株式投資に資金を供給しています。 プライベートエクイティ会社は、しばしばベンチャーキャピタルを提供することにより、時には他のプライベートエクイティ会社と提携して、株式持分を取得します。

プライベートエクイティ会社は、会社の支配権を取得すると、会社の価値を大幅に向上させて利益のために売却するという究極の目標を持って、買収した会社の経営を指揮します。 プライベートエクイティ会社は、多くの場合、特定の産業または市場セクターへの投資を専門としています。 プライベートエクイティ会社のポートフォリオは、買収した企業または実質的な持分を保有している企業で構成されています。 ほとんどのプライベートエクイティ会社の投資の投資期間は5〜10年です。

CVCキャピタルパートナーズ株式会社

1981年にシティグループの投資部門として設立されたCVCキャピタルパートナーズリミテッドは、その後独自のLBOを管理しました。 AUMは800億ドルを超えており、ロンドンに本拠を置く最大のプライベートエクイティ会社であり、世界のトップ10のプライベートエクイティ会社の1つです。

CVCキャピタルは、ベンチャーキャピタル投資、レバレッジドバイアウト、資本増強、買収など、幅広いプライベートエクイティ投資を行っています。 同社は主に、テクノロジー、通信、金融サービス、ヘルスケア、エネルギー、産業などの市場セクターに従事する大企業または中規模企業に投資しています。 CVCはまた、公益事業や輸送など、ヨーロッパのインフラストラクチャにも投資しています。

ヨーロッパに加えて、CVCの投資の主な地理的焦点は、北米、中東、アジア、特に香港とシンガポール、およびオーストラリアです。 欧州大陸内では、CVCキャピタルはドイツ、フランス、スイスへの最大の投資を維持しており、欧州の資金に対する最低投資額は1億5, 000万ドルです。

CVCキャピタルの平均投資額は2億ドルから20億ドルです。 その典型的な投資目標は、企業価値が4億ドルから150億ドルの企業で、年間収益が2億5, 000万ドルを超える企業です。 CVCは通常、最低5年間投資します。 ポートフォリオ内の企業の取締役会に座ることを好む。

また、CVCキャピタルは、プライベートエクイティファンドが主に所有する企業の負債証券に投資するCVC Credit Partnersという民間債務会社を運営しています。 2015年8月現在、CVCのポートフォリオは50を超える企業で構成されており、小売業、サービス業、製造業に大きな関心を持っています。 ポートフォリオには、BJのホールセールクラブ、香港ブロードバンドネットワーク、スクリル、サムソナイトなどがあります。 CVCキャピタルパートナーズはグローバルに事業を展開しており、ヨーロッパ、米国、アジアに約20のオフィスがあります。

BCパートナー

BCパートナーズは1986年にロンドンで設立されました。同社は約380億ドル相当のAUMを保有しています。 BCパートナーズは世界中で事業を展開していますが、通常はヨーロッパにかなりのプレゼンスを持つ企業に投資しています。 大陸内で、同社はフランス、ドイツ、スペイン、スカンジナビア諸国に投資を集中しています。 ヨーロッパ大陸以外では、主要なポートフォリオの持ち株は母国、英国、または米国にあります。同社は、企業価値が2億ドルを超える企業に5000万ドル以上の投資を行うことを好みます。 BCはヨーロッパでのレバレッジドバイアウトのリーダーとして知られ、創業以来ほぼ100件の買収を完了しています。

BCは、取締役会の議席を持ち、ポートフォリオ企業の過半数の株式を保有することを目指しています。 ポートフォリオには、Intelsat、PetSmart、Synlab、Mergermarket Group、イタリア最大の衣料品小売業者Gruppo Coinが含まれます。

BC Partnersの投資家ベースは、年金基金やソブリンウェルスファンドを含む150人以上の機関投資家で構成されています。 BC Partnersは、CVCキャピタルパートナーやベインキャピタルなど、定期的に競合する企業に雇用されている500人ごとに約50〜100人の投資専門家を雇用しているため、運営の効率性で有名です。 ロンドン拠点の他に、ニューヨーク、パリ、ハンブルクに事務所を追加しています。

ブリッジポイントキャピタルグループ

ブリッジポイントキャピタルグループは1984年に設立され、ロンドンに本拠を置く3番目に大きなプライベートエクイティ会社であり、AUMは約250億ドルです。 ブリッジポイントは、買収先と投資先企業の長期的成長の成功との間の架け橋になることを目指しています。 同社の主な焦点は、金融、消費者、ビジネス、ヘルスケアの各サービスの提供に携わる中間市場の欧州企業の過半数の株式持分の取得です。 ブリッジポイントの平均投資額は、3億ドルから15億ドルの価値がある企業で1億ドルから5億ドルの範囲です。 地理的に、その投資は主に英国フランス、ドイツ、イタリア、トルコ、中国、スイスにあります。

ブリッジポイントキャピタルの投資ポートフォリオは、ほぼ70社で構成されています。 これには、金融、ヘルスケア、ビジネスサービス、および小売業の専門性を重視した、さまざまな企業が含まれます。 ブリッジポイントのポートフォリオには、ファーストクレジット、ダイナースクラブ、ジョンブラウンメディアグループ、CTLロジスティクス、カジノフランスオペレーションズ、スポーツアパレルメーカーのファットフェイスが含まれます。 ブリッジポイントの注目すべき業績の1つは、1999年に、アンドリューロイドウェバーのシアターグループの持分を通じて、ロンドンのウエストエンドシアターの13で50％の株式を取得したことです。

ブリッジポイントの投資家ベースには、年金基金、資産運用会社、保険会社が含まれます。 ブリッジポイントキャピタルの子会社であるブリッジポイント開発キャピタルは、2億ドル以下の価値のある小規模企業に投資しています。 ロンドン本社に加えて、ブリッジポイントはフランクフルト、マドリード、イスタンブール、上海にオフィスを構えています。

Cinven Group、Ltd.

Cinven Group、Ltd.は、ロンドンに本拠を置くプライベートエクイティ企業の上位4社のリストを完成させました。AUMは約200億ドルです。 1977年に設立されたCinvenの当初の投資家ベースは、3つの年金基金のみで構成されていました。そのうち、Cinvenの主要な投資家であるバークレイズ銀行の年金基金です。 同社には、ソブリンウェルスファンド、保険会社、財団など、世界20か国に150を超える機関投資家がいます。

Cinven Groupの主な焦点は、少なくとも1億5, 000万ドルの株式投資を必要とするヨーロッパに拠点を置く企業の買収とレバレッジドバイアウトです。 主要な関心分野には、テクノロジー、メディアおよび通信、工業製造、ヘルスケア、ビジネスおよび金融サービスが含まれます。

同社は約25社のポートフォリオを維持しています。 ホールディングスには、衣料品小売業者のカマイエウ、ドメインおよびホスティング会社HEG、生命保険会社ハイデルベルガーレーベングループ、ヘルスケアサービス会社Medpace、および特殊医薬品会社AMCoが含まれます。 Cinvenは、ロンドン、パリ、フランクフルト、マドリード、ニューヨーク、香港にオフィスを構えています。