目次
- 1.リスク許容度を理解する
- 2.プリファレンスとパーソナリティ
- 3.現在の財務状況
- 4.投資目標
- ボトムライン
他人のお金を管理するアドバイザーは、金融業界規制当局（FINRA）の規則2111に適合している必要があります。 2011年10月7日に発効したこの規則は、法律上、顧問がクライアントの最善の利益にサービスすることを要求しています。 規則を順守し、適合性を判断するために、アドバイザーはクライアントのリスク許容度、好みと性格、財務状況と投資目標を考慮する必要があります。
重要なポイント
- ファイナンシャルアドバイザーとして、他の人のお金を管理することには、倫理的および規制上の多大な責任が伴います。適切な投資でクライアントを置くことは、クライアントの財務目標を達成する可能性が高い適切なレベルのリスクと期間を意味します。不適切な投資は、個人の好みや客観的な財務状況、あるいはその両方に対してリスクが高すぎる投資から生じる可能性があります。
1.リスク許容度を理解する
アドバイザーは、クライアントのリスク許容能力を理解することが重要であることを知っています。 言い換えれば、損失をとる能力。 たとえば、元本を失う余裕のない投資家にとっては、株やほとんどの確定利付投資に投資するのは適切ではないかもしれません。 ただし、損失をより適切に処理できる投資家は、長期的に高い利益を生み出す可能性が高くなります。
期間は、クライアントが想定するリスクの大きさと相関する場合もあります。 たとえば、20年の期間が設定されているクライアントは、長期にわたって収益が平均して過去の市場収益に達する可能性が高いため、より高いリスクプロファイルを持つことができます。 5年後に退職することを計画しているクライアントは、ダウンマーケットから回復する時間が少ないため、リスクプロファイルが低くなります。
2.プリファレンスとパーソナリティ
アドバイザーは、適切な投資を決定する際に、クライアントの好みや性格を見落としがちです。 クライアントが投資に比較的慣れていない場合は、オプションやデリバティブなどの複雑な戦略を避けてください。 彼らは、各投資がどのように機能するかについて新しい投資家を教育し、投資ポートフォリオで何が起こっているのかを理解しなければなりません。
また、顧問は、クライアントが特定の業界または会社について否定的な意見を持っているかどうかを知る必要があります。 たとえば、顧客の意見を知らずにアルコール会社やタバコ会社に投資すると、投資関係に問題が生じる可能性があります。 クライアントがリクエストした場合に「社会的責任」のあるファンドを調査することは、財務目標を超えて理解していることを示す良い方法です。
3.現在の財務状況
クライアントの現在の財務状況を知ることは、間違いなく4つのポイントの中で最も重要です。 高い税率の顧客は、低い税率の顧客よりも地方債や税繰延の貯蓄手段に投資することで利益を得ることができます。 クライアントの流動性ニーズを理解することは重要です。 顧客がすぐにお金にアクセスできるようにする必要がある場合、アドバイザーは年金や長期債などの投資ビークルを避けます。これらの投資を早期に撤回すると解約ペナルティやマイナスの価格設定が発生する可能性があるためです。
4.投資目標
伝統的に、ほとんどの人は投資をお金を稼ぐか利子を稼ぐ方法として考えていますが、投資目標の設定を見落としています。 クライアントに投資目標を提供することは、クライアントが達成しようとしていることをよりよく理解するのに役立ちます。 たとえば、若いカップルが子供の大学教育費を支払うという目標を持っていることを知っているアドバイザーは、529大学の貯蓄プランを提案できます。
クライアントが必要とするものを知ることは、関係内の信頼を構築するだけでなく、計画がコースを維持するように、アドバイザーがクライアントのプロファイルを変更することを可能にします。
ボトムライン
全体として、投資の専門家は投資の推奨を行う前にクライアントを理解する必要があります。 収集される情報が多いほど、アドバイザーは適切な投資を選択するための設備が整っています。 クライアントを知らないと、不適切な投資アドバイスやクライアントへのプリンシパルの喪失、FINRAルール2111の違反の可能性につながる可能性があります。
