目次
- VMSXX
- PTEXX
- FMOXX
マネーマーケットファンドは、現金、現金同等証券、および満期が13か月未満の高信用格付けの債務ベース証券など、流動性の高い商品にのみ投資する一種の投資信託です。 その結果、これらのファンドは非常に低いリスクで高い流動性を提供します。 マネーマーケットファンドの主な投資目的は、利子を獲得し、1株あたり1ドルの純資産価値（NAV）を維持することです。
低リスクであることに加えて、一部のマネーマーケットファンドには、適格な投資家に非課税の申告書を提供するという追加の利点があります。 検討する価値のある3つの非課税マネーマーケットファンドは、Vanguard Tax-Exempt Money Market Fund（ "VMSXX"）、T。Rowe Price Tax-Exempt Money Fund（ "PTEXX"）、およびFidelity Tax-Exempt Money Market Fund（ 「FMOXX」）。 これらは、国債に加えて高品質の地方債を保有することにより機能します。
重要なポイント
- 免税のマネーマーケットファンドは、低リスクの利益と免税所得を組み合わせたものです。この戦略は、短期の地方債のポートフォリオを追加することで達成されます。他の投資よりも利益があります。
ヴァンガード免税マネーマーケットファンド（VMSXX）
Vanguard Tax-Exempt Money Market Fundは、富裕層の投資家に適した低リスクで低報酬の投資です。 ファンドは、流動性と1株当たり1ドルのNAVを維持しながら、連邦個人所得税を免除される収入を提供することを目指しています。 このファンドは、主に多数の高品質の短期地方債に投資しています。 さらに、ファンドは、397日以下の有効な満期、120日以下の加重平均寿命および60日以下の加重平均満期を有する証券に投資します。 2020年1月の時点で、ファンドへの投資には最低3, 000ドルの初期投資と年間純費用比率0.15％が必要でした。
基金の保有資産は948であり、純資産は184億ドルでした。 ファンドのポートフォリオの平均満期は27日間であり、加重平均寿命は37日間でした。これは、ファンドの金利リスクが低いことを示しています。 ファンドは、1980年6月10日の開始日以来、平均年率2.88％です。過去5年間、ファンドの平均年率は0.76％です。
T.ロウ・プライス免税マネー・ファンド（PTEXX）
T. Rowe Price Tax-Exempt Money Fundは、流動性と資本を維持しながら、連邦所得税を免除される収入を提供しようとしています。 投資目的を達成するため、ファンドは主に高品質の米ドル建て地方債に投資しています。 ファンドは、残りの満期が397日以下、加重平均満期が60日以下、加重平均寿命が120日以下の証券に投資します。 ファンドに投資するには、最低2, 500ドルの投資と0.4％の年間純費用比率が必要です。
基金の純資産総額は3億6, 400万ドルで、保有額は114でした。 ファンドのポートフォリオの加重平均満期は35.70日であり、加重平均寿命は35.90日です。 2020年1月の時点で、ファンドの過去5年間の平均年間収益率は0.53％でした。
Fidelity Tax-Exempt Money Market Fund（FMOXX）
Fidelity Tax-Exempt Money Market Fundは、連邦所得税を免除される収入を提供しながら、流動性と資本を維持しようとしています。 このファンドは、総純資産を主に平均37日間の地方自治体の金融市場証券に投資することにより、投資目標の達成を目指しています。 通常の市場環境では、ファンドは、その純資産合計の少なくとも80％を、連邦個人所得税が免除される証券に投資します。
2020年1月の時点で、基金は年間純費用比率0.47％を請求し、最低5, 000ドルの投資が必要でした。 株式クラスの総純資産は34億ドルでした。 過去5年間で平均0.56％を返しました。
