2013年は、ドッド・フランクウォールストリート改革および消費者保護法の厳格な規定の実施に関して大きな進展が見られました。 「Volcker Rule」と呼ばれるドッド・フランク法の重要なセクションでは、「独自の取引」が禁止されていますが、第三者の取引活動の引受、マーケットメイキング、リスク緩和、ヘッジなどの活動が許可されています。 法律全体は本質的に複雑であり、標準的な慣行はまだ確定されていません。 大規模なグローバル投資銀行を含む取引部門から大きな収益を得ている金融会社は、取引に関するこれらの規制制限からの熱を感じ、その結果、取引収益は落ち込んだ。
これらの開発を背景として、最近のトップトレーディング企業の業績を見てみましょう（トレーディング収益に基づいて）トップトレーディング企業のリストになりました。 ほとんどの商社は大規模なグローバル投資銀行の一部であり、取引収益に固有の詳細は年次報告書またはその他の入手可能な資料から入手されています。
- バークレイズPLC（BCS） ：ロンドンに本拠を置くバークレイズは取引収益を直接報告しませんが、その年次報告書は洞察を提供します。 入手可能な「投資銀行の日次取引収益」ヒストグラムに基づいて、バークレイズの取引高は106.6億英ポンドまたは176億ドルに達し、2013年の取引会社リストの最上位を確保しています。JP モルガンチェースアンドカンパニー（JPM） ：最大の投資銀行の1つであるJPモルガンは、総トレーディング収益を2026億ドル確保することができました。155億ドルは債券、通貨、商品（FICC）取引、残りの47億6, 000万ドルは株式取引によるものです。 JPMorganは、前年比で約2％の利益を上げ、トレーディング収益がわずかに改善した唯一の商社の1つです。 Citigroup、Inc.（C）：シティグループは、FICCトレーディングで131億ドル、株式トレーディングで30億2, 000万ドルの収益を管理しました。他のほとんどの商社と同様に、トレーディング収益は約2.8％のわずかな減少でした。 Goldman Sachs Group、Inc.（GS）：この金融大手は、株式およびFICC全体の取引活動から収益の大部分を生み出すことが知られていましたが、2009年から2014年の間にこれは78％からわずか45％に大幅に減少しました。
2013年のゴールドマンサックスの全体的な取引額は157億ドルでした。 ゴールドマンは、前年比で比較すると、2012年から2013年の間に取引収益が最大15％減少したことで群を抜いています。
- バンクオブアメリカメリルリンチ （BAC） ：バンクオブアメリカとメリルリンチの大合併により設立されたこの会社の取引収益は、2013年に135.9億ドルと報告され、2012年と比較して約4.8％減少しました。 ドイツ銀行AG（DB） ：ドイツに本拠を置くドイツ銀行は、合計96億ユーロ（約131億5, 000万ドル）の売り上げとトレーディング収益を報告しました。 負債およびその他の商品のトレーディング収益は69億ユーロを占め、株式の売却およびトレーディングは27億ユーロを占めました。 モルガン・スタンレー（MS） ：ニューヨークに本社を置くモルガン・スタンレーは、取引から大きな収入を得ている確立された投資銀行です。 2013年の全体的なトレーディング収益は108.1億ドルで、前年に比べて約2.7％減少しました。 HSBC Holdings plc（HSBC） ：ロンドンに本拠を置くHSBCの純取引収益は69億2, 100万ドルで、純取引収益は86億9000万ドルでした。 UBS Group、Inc.（UBS） ：2013年、スイスに本拠を置く投資銀行UBSは、株式からのトレーディング収益40億3, 000万スイスフランを報告しました。 外国為替、レート、およびクレジットからの収益は15億9, 000万スイスフラン。 総取引収益は56億9, 000万スイスフラン（約50億5800万ドル） クレディスイス （DHY） ：トップ10の取引会社リストは、別のスイスの投資銀行で終わります。 クレディ・スイスは、27.5億スイスフラン（約24億7500万ドル）の取引収益を報告しました。
ボトムライン：
全体的な収益創出に大きく貢献しているため、取引は引き続き世界の投資銀行の中で最も魅力的なビジネスの流れです。 厳格な規制が毎日施行されると、ゴールドマン・サックスのような銀行の場合と同様に、取引ビジネスと収益は打撃を受けるに違いありません。 将来的には、大手グローバル銀行内の商社および各商事部門は、取引におけるリードを維持するために革新的なアプローチをとる必要があります。
