新興市場国は、米国、日本、多くの欧州諸国などの先進国と同様の方法で高度化に向かって進歩しています。 一般に、これらの国には銀行機関や証券取引所などの金融インフラがありますが、先進国と同じレベルの市場効率と規制基準はありません。 新興市場への投資はポートフォリオに多様化のメリットを追加できますが、多くの投資家はリスクの多様性が高すぎると考えています。 一部の投資家は、新興市場の株式をショートすることを選択することもあります。つまり、新興市場の株価が下落したときに利益を得るということです。 それがあなたが考慮したいものである場合、以下はこの資産クラスへの短いエクスポージャーを提供する3つの上場投資信託（ETF）のリストです。
ProShares Short MSCI Emerging Markets Fund
ProShares Short MSCI Emerging Markets Fund（NYSEARCA：EUM）は、MSCI Emerging Markets Indexの日々のパフォーマンスのマイナス1倍のリターンを提供することを目指しています。 インデックスが5％低下した場合、投資家はこのファンドが5％増加すると予想します。 同様に、インデックスの価値が10％上昇すると、このファンドの投資家は10％を失うと予想されます。 2016年4月現在、市場で最大のマイナス1x新興市場ETFであり、3億1, 200万ドルの運用資産（AUM）を保有しています。
このファンドは、iShares MSCI Emerging Markets Fund（NYSEARCA：EEM）でさまざまなスワップを締結することで目的を達成しています。 標準偏差は16.28％です。 MSCIエマージングマーケットインデックスと比較して、負のベータ値は0.95で、R二乗は0.9523です。 Standard&Poor's 500インデックスに対して計算した場合、ファンドの5年間のアップサイドおよびダウンサイドキャプチャ率はそれぞれマイナス82.21％およびマイナス151.98％です。 経費率は0.95％で、ビッドアスクのスプレッドは非常に低く0.04％です。
ProShares UltraShort MSCI新興市場ファンド
2016年4月現在、最大のマイナス2倍の新興市場ファンドはProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fund（NYSEARCA：EEV）で、AUMは約6, 400万ドルでした。 このファンドは、MSCIエマージングマーケットインデックスの1日のリターンのマイナス200％を提供することを目指しています。 ProShares Short MSCI Emerging Markets Fundと同様に、このファンドもiShares MSCI Emerging Markets Fundのさまざまなスワップを使用しています。 インデックスの価格が5％下落した場合、投資家はこのファンドが10％上昇することを期待できます。 一方、インデックスが5％上昇した場合、投資家はこのファンドで10％を失うと予想できます。
ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fundの標準偏差は32.14％です。 MSCIエマージングマーケットインデックスと比較して、1.87のネガティブベータと0.9434のR二乗を持っています。 S&P 500に対して計算した場合、ファンドの5年間のアップサイドおよびダウンサイドキャプチャー損失率はそれぞれ170.45および289.29％です。 経費率は0.95％で、ビッドアスクスプレッドは0.1％です。
Direxionの毎日の新興市場が3倍のシェアを獲得
Direxion Daily Emerging Markets Bull and Bear 3x Shares（NYSEARCA：EDZ）は、2016年4月現在、唯一のネガティブ3x新興市場取引所取引商品でした。このファンドは、MSCI Emerging Marketsの日々のパフォーマンスのマイナス300％の提供を目指していますインデックス。 他のファンドと同様に、EDZはさまざまなスワップを利用することで目的を達成しています。 インデックスの価格が10％下落した場合、投資家はこのファンドで30％の利益を期待できます。 同様に、インデックスが10％上昇した場合、投資家はこのファンドで30％を失うと予想できます。
これは、長期的な買い取り型投資ではなく、短期的な戦術的ツールとして推奨されます。 47.67％の標準偏差からわかるように、非常に不安定です。 MSCIエマージングマーケットインデックスに対して、マイナスベータは2.76で、R乗は0.9328です。 S&P 500に対して計算すると、ファンドの5年間のアップサイドおよびダウンサイドのキャプチャ損失率は、それぞれ265.44および406.87％です。 経費率は0.95％で、ビッドアスクスプレッドは0.1％です。
