S&P 500インデックスは、元々1926年に90銘柄のみで構成される「複合インデックス」として始まりました。 過去の記録によると、1926年から2018年の創業以来の平均年間収益率は約10％です。 1957年から2018年に500銘柄をインデックスに採用して以来の平均年間収益率は約8％（7.96％）です。
インフレーションがS&P 500のリターンに与える影響
平均収益率10％がインフレであることを定期的に再現したいと考えている投資家にとっての大きな問題の1つです。 インフレ調整後、過去の平均年間収益率は約7％に過ぎません。 調整は消費者物価指数（CPI）からのインフレ数値を使用して行われるため、その調整後の平均が正確かどうかという問題によって提起される追加の問題があります。
市場のタイミングがS&P 500のリターンに与える影響
S&P 500の投資家の年間収益率のもう1つの主要な要因は、市場への参入を選択したときです。 たとえば、インデックスに対応するSPDR®S&P500®ETFは、1996年から2000年の間に購入した投資家にとって非常によく機能しましたが、投資家は2000年から2002年にかけて一貫して下降傾向にありました。
市場の安値で購入して投資を保留する、または市場の高値で販売する投資家は、特に下落時に販売する場合、市場の高値で購入する投資家よりも大きなリターンを経験します。
特に初期投資家の場合、市場の時間を計ることはお勧めできません。
株式購入のタイミングがリターンに重要な役割を果たすことは明らかです。 市場の低迷中に売り逃した機会を避けたいが、活発な取引のリスクを望まない人にとっては、ドルコスト平均はオプションです。
S&P 500インデックスの歴史
Standard&Poors 500インデックスは、株式市場全体のリターン特性を反映することを目的とした株式のコレクションです。 S&P 500を構成する株式は、時価総額、流動性、および産業によって選択されます。 S&Pに含まれる企業は、Standard&Poor'sが採用するアナリストのグループで構成されるS&P 500インデックス委員会によって選択されます。
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インデックス内の複数の会社が複数の株式クラスを所有していることによる、S&P 500の株式数。 これらには、Google Inc.、Discovery Communications Inc.、およびBerkshire Hathaway Inc.が含まれます。
インデックスは主に、大型株の全体的なパフォーマンスを反映しています。 S&P 500は、アナリストによって、株式市場と米国経済の両方の主要な経済指標であると見なされています。 ダウ・ジョーンズ工業平均を構成する30銘柄は、以前は米国株式の主要なベンチマーク指標と考えられていましたが、S&P 500ははるかに大きく多様な銘柄グループであり、時間の経過とともにその役割に取って代わりました。
ほとんどの個人投資家が実際にS&P 500株自体に投資することは困難です。なぜなら、それは500個の個人株の購入を伴うからです。 ただし、投資家はSPDR®S&P500®ETFのようなS&P 500インデックス上場ファンドに投資することで、インデックスのパフォーマンスを簡単に反映できます。 ETFは初心者投資家やリスク回避投資家に頻繁に推奨されるため、S&P 500は、市場の多様な選択を獲得しようとする多くの投資家に人気のある選択肢です。
これらの種類の資産に投資するには、株式仲買人が必要です。 ブローカーは、さまざまな価格、機能、および意図を持ちます。 一部のブローカーはより高度な取引に特化していますが、他のブローカーは初心者向けです。
