125％ローンとは
125％のローンは、最初のローン額が初期の資産価値の125％に等しいローン（通常は住宅ローン）です。 たとえば、あなたの家が300, 000ドルの価値がある場合、125％のローンで350, 000ドルを借りることができます。
これらのローンは、1990年代に初めて一般的になりました。 もともとは高い信用スコアと模範的な信用履歴を持つ借り手を対象としていたため、標準的な住宅ローンの2倍の相当な金利がかかる傾向があります。
125％のローンの仕組み
技術融資の用語では、125％のローンは125％のローン対価値（LTV）比率を持ちます。
貸し手に対するローンのリスクの主要な尺度は、原資産の価値（LTV比率）に対するローンの規模です。 125％のローンは、LTV比率が100％未満のローンと比較して、比較的リスクの高いローンです。従来の住宅ローンでは、ローンの規模は不動産の価値の80％を超えません。 したがって、貸し手が使用するリスクベースの価格設定方法によれば、LTV比率が125％のローンは、LTV比率が100％以下のローンよりも高い金利を負担します。
抵当に入れられている不動産の価値よりも大きい金額を含むため、125％のローンは従来のローンよりも高い金利をもたらします。
住宅所有者は、より多くの資本へのアクセスを提供するための借り換えオプションとして125％の融資を求める場合があります。 彼らの動機は、クレジットカードなどのより高い金利を運ぶ他の債務を返済する方法としてローンを使用することかもしれません。 住宅ローンの金利が比較的低いということは、支払いが少なくなり、元本残高が低くなり、元本がより急速に増加することを意味します。
125％のローンの例
2007年から2008年にかけての金融住宅危機の際、125％のローンが住宅所有者を支援する役割を果たしました。 サブプライム住宅ローンのメルトダウンにより開始された全国の不動産市場の暴落により、多くの人々が「水中」に放置されました。つまり、住宅ローンの実際の価値よりも多くのお金を借りました。 住宅ローンの返済額を反映していない金利と元本残高で住宅ローンを返済するために借金をしている住宅所有者を見つけることは聞いたことがない。 住宅の価値が低下したため、住宅所有者は借り換えをしたかったかもしれませんが、資格を得るためには、住宅の一定割合の株式を支払う必要があったかもしれません。 市場の劇的な変化により、借り換えを確保することが困難になりました。 さらに、既存の住宅ローンへの継続的な支払いは、住宅を売却しようとしても損失を取り戻すことができなかったことを意味します。
連邦の住宅手頃な借り換えプログラム（HARP）は、救済を提供する方法として2009年3月に作成されました。 住宅は水中にあるが、それ以外の場合は住宅ローンが良好で現在の状態にある住宅所有者は、借り換えを申請することができました。 HARPを通じて、住宅の価値の最大125％を借りている住宅所有者は、借金を返済し、より健全な財務基盤を築くために、より低い金利で借り換えを試みることができます。 もともと、その割合を超えて借りている住宅所有者は適用できませんでしたが、最終的には125％のLTVの上限でさえ削除され、さらに多くの住宅所有者がHARPローンを申請できるようになりました。
HARPプログラムは数回延長された後、2018年12月に終了しました。
