2008年の金融危機は、中小企業に大きな打撃を与えました。実際、大企業よりも深刻です。 多くの小企業は、従業員の解雇、支出の削減、拡大計画の中止、金融危機が収まるまで生き残るための新しい方法を見つけることを強いられました。 危機が始まってから10年が経ちました。 中小企業は嵐をどのように乗り越えましたか？
金融危機が中小企業にもたらしたもの
危機の間、そしてその後の10年間で、中小企業の状況は確かに変化しました。
スタートアップ
金融危機が発生する前の10年間に毎年作成された企業の数は平均670, 000で、2006年には715, 000を超えました。危機の間、スタートアップ数は劇的に減少し、2010年には560, 000に達しました。 現在、新しい中小企業が生まれていますが、ビジネスの創造率はまだ危機前のレベルに戻っていません。
休業
金融危機により、多くの中小企業は廃業を余儀なくされました。 2008年12月から2010年12月の間に、約180万の小規模企業が倒産しました。 今日の小規模企業の「死亡」は、金融危機の数から劇的に減少しており、2014年（統計の最新年）には40万件未満の閉鎖です。
従業員のレイオフ
中小企業は伝統的に国の「ジョブクリエーター」と呼ばれてきました。しかし、金融危機の間、中小企業のレイオフは劇的でした。 2年間（2007年12月から2009年12月まで）で、約870万人の雇用が失われました。 連邦準備制度によると、特定の製造業者など、高い外部資金に依存している産業の労働者は、金融危機の際に失業する可能性が高くなりました。
雇用創出
不況の間、中小企業は雇用を創出しませんでした。 彼らは仕事を失いました（不況前のレベルから60％減少）。 幸いなことに、この面では確実な回復がありました。 中小企業は、すべての新規雇用の約62％を創出しています。 そして、中小企業の経営者は、今日資格のある従業員を見つけることが一番の問題だと報告しています。
商業貸付への影響
金融危機の前は、中小企業向けの商業ローンの数（従来の借入オプション）は引き続き二桁の割合で増加していました。 これは、金融危機の間に事実上の停止に至りました。 実際、2008年から2011年までの大企業による中小企業向け融資は実質的に存在しませんでしたが、小規模銀行による融資は劇的に減少しました。 2008年第2四半期から2010年第2四半期までの小規模企業への商業ローンの総額は400億ドル減少しました。
1995年〜2015年の大規模および小規模銀行による中小企業ローンのドル金額の平均変化率
2011年と2012年に経済は回復し始めましたが、中小企業向けの銀行貸出の同時回復はありませんでした。 米国中小企業庁によると、「中小企業ローンのオリジネーションの量は危機の間に半分以上急落し、危機後の回復は非常に限定的で、中小企業ローンのオリジネーションは危機前のレベルから40％減少しました。 」
中小企業が金融危機後の商業金融を獲得するための主要な障害の1つは、信用力でした。 ほとんどの場合、中小企業への融資は所有者が個人的に保証する必要があります。 金融危機の間、所有者の個人的な財政は最大限に引き伸ばされ、その結果、多くの人が個人的なFICOスコアの低下を経験しました。 これは、たとえ事業が回復したとしても、所有者の個人的な保証に支えられた商業ローンを取得する能力はそれほど簡単に手に入らないことを意味します。 所有者がそのようなローンを取得できた場合、金利はFICOスコアが高い所有者よりも高くなっています。
幸いなことに、10年後には、中小企業の借入に関してはうまく回復したように見えました。 今日、SBAローンプログラムは拡大され、2018年に行われた7（a）ローン（SBAのプライマリローンオプション）で1, 600万ドル以上になりました（ SBAローンの 詳細について は、SBAローンによる小規模ビジネスの拡大を ご覧ください）。企業は、印象的なレートでローン申請を承認しています。 2014年1月に融資の追跡を開始したBiz2Credit Small Business Lending Indexによると、小規模銀行は2018年7月に受け取った資金調達要求の49.7％を許可しました（2014年12月以来の小規模銀行の最高額）。
オルタナティブローンの台頭
金融危機以前は、「代替貸付」という用語は一般にファクタリング（ファクターが実質的に企業の請求書を割引価格で購入するファイナンス契約）に限定されていました。 しかし、金融危機の際に従来の資金調達を利用できない中小企業のニーズを満たすために、一部の企業は新しい資金調達オプションを提供し始めました。
たとえば、マーチャントキャッシュアドバンス（MCA）はファクタリングに似ていますが、会社のクレジットカードトランザクションに基づいています。 この資金調達方法の実効コストは非常に高いですが、危機の間は特定の企業にとって唯一の選択肢だったかもしれません。 設備融資は、新しいものではありませんが、金融危機の際により一般的になりました。 ベンダーが、必要な機械やその他のアイテムの代金を支払う他の方法を見つけることができなかったときに、支払い条件で小企業に製品を販売する方法でした。 そして、信用組合は、法律で許可されている範囲で小企業向け融資を増やし始めました（1998年から2017年まで、彼らは資産の12.25％までしか小企業に融資できませんでした）。 これらの代替融資オプションは現在も中小企業で使用され続けており、代替融資業者の現在の融資承認率は現在56.5％、信用組合では40.3％です。
クラウドファンディング
多数の人々から少量を調達するこのオンラインの方法は、危機後、繁栄しました。 クラウドファンディングは、ギフト（Indiegogo、Kickstarterなど）、ローン（LendingClubなど）、またはエクイティ（次に説明）の形で行うことができます。 2012年に、バラクオバマ大統領は、小規模企業がSECに登録せずに株式を調達できるようにするため、Jumpstart Our Business Startups（JOBS）法に署名しました。 このエクイティクラウドファンディングオプションは、SEC規制の必要性からギアを導入するのに数年かかりましたが、現在は稼働しています。 （ 株式クラウドファンディングに関するSECルールの理解を 参照してください。）上限を設定するために引き上げることができる多数の株式クラウドファンディングポータルがあります（例：Fundable、AngelList、EquityNet、Wefunder）。
金融危機以来の10年間で、ビジネスのやり方が変わり、テクノロジーが注目を集めています。 中小企業は現在、オンラインファイナンスオプションに適応しており、2016年に21％、2017年に24％がオンラインレンダーを探しています。
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中小企業に対する金融危機の最大の効果は、債務を見守り、支出を厳しく抑え、資本へのアクセスを維持することについて重要な教訓を学んだことです。 さらに、その危機の間に想像もしていなかった新しい資金援助源が現在利用可能であり、さらに新しいものが導入される可能性があります。 現在、経済は堅調に推移しているようであり、別の景気後退の考えはリストの上位にはありません。 誰が先にあるのか知っていますか？
