破滅のリスクとは？
破産のリスクとは、個人が投資、取引、またはギャンブルによって相当量のお金を失う可能性があり、損失を取り戻すことができないか、継続できないことです。 破滅のリスクは通常、「破滅の可能性」とも呼ばれる損失確率として計算されます。
破滅のリスクを理解する
破産のリスクは、高度な財務モデリングを通じて特定し、確率として表現できます。 破産のリスクの計算に関係する金融モデリング手法の複雑さは、一般的に、包括的な取引ポートフォリオに関係する投資の数と種類に依存します。 基本的に、ギャンブルと投資の破綻のリスクは、賭け（投資）の数と、予想される損失を緩和するために必要な資本の量に依存するため、それほど大きな違いはありません。 主な違いは、投資はゼロサムベットではないということです。 各投資にはさまざまなリスクプロファイルと支払い確率があり、一部はすべての資本をリスクにさらし、一部はパフォーマンスに関係なく原則の利益を保証します。
破滅のリスクを管理する
多様化の概念は、破滅のリスクを軽減するために部分的に開発されました。 マルチ資産ポートフォリオは、ポートフォリオ全体の投資に伴うシナリオの数が無限であるため、リスク管理戦略を構築するのが非常に難しい場合があります。 債券やファンドなどの一部の投資には、幅広いパラメーターを与えられた確率の広範な分析を可能にする大量の履歴データがあります。 カスタムデリバティブのような他のものは、多くの場合一意であり、露出を適切に分析するのが難しい場合があります。 これに加えて、最も複雑なリスク管理モデルでさえも覆すことができるブラックスワンイベントが常にあります。 このため、ほとんどの投資家は、リスクのないまたは非常に低いリスクの資産に基本レベルの資本を投資し、ポートフォリオの他の領域でより高いリスクの賭けをする資産配分モデルに依存しています。
リスク管理プログラムは、投資家と関連する投資の種類に合わせてカスタマイズできます。 リスク管理プログラムは、投資管理、保険、ベンチャーキャピタルなどのために開発された金融業界の標準的な慣行により、分野ごとに異なります。 金融業界におけるあらゆる種類の投資シナリオの規制では、通常、機関のリスク管理が必要であり、カウンターパーティリスクなどの積極的な監視領域などのベストプラクティスが広く使用されています。 ただし、投資ポートフォリオの個人的なリスク管理は、しばしば見落とされたり、誤って計算されたりします。
