連邦準備制度は、連邦銀行の金利を引き上げています。これは、地方銀行に利益をもたらすはずですが、そうではありませんでした。 銀行システムがクレジットクランチ、ゼロパーセントの資金率、3つの量的緩和の波、そして今や連邦準備制度による長くて退屈ないわゆる金融政策の正常化を経験したとき、従来の知恵は機能しません。
2008年12月に連邦準備制度が連邦資金率を0.00％から0.25％に引き下げたとき、銀行は利息収入の管理に苦労しました。 0.25％から0.50％への資金率の最初の引き上げは2015年12月に行われ、多くの銀行はすでに短期資金と長期有利子資産の間にミスマッチがありました。 FRBの利上げが遅いため、この政策は継続されました。
0.50％から0.75％への2回目の利上げは2016年12月に行われ、その後2017年に3回のハイキングでペースが回復し、2017年12月には1.25％から1.50％になりました。 9月26日に資金レートを2.00％から2.25％に引き上げます。
2006年以降追跡した主要なデータリリースの1つは、連邦預金保険公社（FDIC）の四半期銀行プロファイル（QBP）であり、最近のリリースでは、純利息収入に対する懸念が引き続き示されています。 2018年第2四半期のQBPで、FDICは、現在の金利環境が、純利息収入を管理する際に、金利、流動性、および信用リスクに対するエクスポージャーの増加を示していると警告しました。 これが地方銀行の弱さの1つの理由です。
以下は、私が取り上げてきた5つの超地方銀行のスコアカードです。
毎週のチャートと主要な取引レベルは次のとおりです。
BB&T Corporation（BBT）
BB&Tの週次チャートはニュートラルで、株価は5週間の修正移動平均49.59ドルを下回り、200週間の単純移動平均、つまり「平均に戻る」42.96ドルを上回ります。 12 x 3 x 3の週ごとの遅い確率的測定値は、先週25.39で終了し、10月12日の25.26からわずかに上昇しました。
このチャートと分析から、私の取引戦略は、47.44ドルの月次価値レベルと42.96ドルの200週間単純移動平均までの弱さでBB&T株式を購入することです。 私の半年ごとのピボットは、それぞれ48.47ドルと50.38ドルです。 トレーダーは、強さの持ち株を四半期ごとのリスクレベルである58.69ドルに減らすことを検討する必要があります。
M&T Bank Corporation（MTB）
M&T Bankの週次チャートはマイナスで、株価は5週間の修正移動平均167.80ドルを下回り、200週間の単純移動平均、つまり143.48ドルの「平均への回帰」を大きく上回っています。 12 x 3 x 3の週ごとの遅い確率的測定値は、10月12日の34.05から30.52で先週終了しました。
このチャートと分析を踏まえて、私の取引戦略は、M&T Bankの株価を月額159.95ドル、200週間の単純移動平均である143.48ドルまで弱めることです。 私の半年ごとのピボットは169.20ドルです。 トレーダーは、保有株を年次および四半期ごとのリスクレベルであるそれぞれ182.77ドルと214.73ドルに抑える必要があります。
PNC Financial Financial Service Group、Inc.（PNC）
PNCの週間チャートはマイナスで、株価は5週間の修正移動平均135.12ドルを下回り、200週間の単純移動平均、つまり「平均への回帰」112.49ドルを大きく上回っています。 12 x 3 x 3の週ごとの遅い確率的測定値は、先週31.12で終了し、10月12日の38.16から減少しました。
このチャートと分析から、私の取引戦略は、200週間の単純移動平均112.49ドルまでの弱さでPNC株を購入することです。 私の毎月のピボットは$ 129.48です。 トレーダーは、保有年数をそれぞれ135.29ドルと137.59ドルの年次および半年ごとのピボットに減らすことを検討する必要があります。
SunTrust Banks、Inc.（STI）
SunTrustの週間チャートはマイナスで、株価は5週間の修正移動平均$ 67.18を下回り、200週間の単純移動平均、つまり「平均への復帰」を51.84ドルで大きく上回っています。 12 x 3 x 3の週ごとの遅い確率的測定値は、10月12日の33.84から低下して、先週26.38で終了しました。
このチャートと分析を考えると、トレーダーは、200週間の単純移動平均51.84ドルまでの弱さでSunTrust株を購入することを検討すべきです。 私の年間ピボットは64.41ドルです。 私のトレーディング戦略は、保有年数を半年ごとと月ごとにそれぞれ65.95ドルと66.50ドルに抑えることです。
US Bancorp（USB）
US Bancorpの週足チャートはマイナスで、株価は5週間の修正移動平均52.87ドルを下回り、200週間の単純移動平均、つまり「平均に戻る」47.69ドルを大きく上回っています。 12 x 3 x 3の毎週の遅い確率的読み取りは、先週57.11で終了し、10月12日の65.97から減少しました。
このチャートと分析を踏まえて、私の取引戦略は、弱気で米国のバンコープ株式を月額46.87ドルまで購入し、強さの持ち株をそれぞれ年間60.27ドルと四半期リスクレベル61.13ドルまで減らすことです。 私の半年ごとのピボットは51.85ドルです。
