貿易戦争の大混乱にもかかわらずアウトパフォームする方法を探している株式投資家は、ゴールドマン・サックスのヘッジファンドのVIPリストをご覧ください。 ウォール街の投資会社のアナリストは、基本的に駆動されるヘッジファンドのトップ10保有の中で最も頻繁に現れる50株を選びました。
ゴールドマンのヘッジファンドVIPリストに載っている企業の多くは、貿易戦争の再エスカレーションにより株価が打撃を受けていますが、ゴールドマンのバスケット全体は、2001年以降の四半期の61％でS&P 500を上回っており、四半期ごとの平均利益率は55ベーシスですポイント。 このグループには、Walt Disney Co.（DIS）、Celgene Corp.（CELG）、Worldpay、Inc.（WP）、Iqvia Holdings Inc.（IQV）などの所有権の急激な増加が見られる「ライジングスター」と、青Visa Inc.（V）、Microsoft Corp.（MSFT）、Citigroup Inc.（C）、Comcast Corp.（CMCSA）、Charter Communications（CHTR）、ServiceNow Inc.（NOW）などのチップ企業は、いずれも劇的に優れています市場。
10銘柄がより広範な市場を大幅に上回る
（YTD株価パフォーマンス）
- ウォルトディズニー社（DIS）; 21％Celgene Corp.（CELG）; 49.2％Worldpay Inc.（WP）; 59.6％Iqvia Holdings Inc.（IQV）; 15.7％Visa Inc.（V）; 22.4％Microsoft Corp.（MSFT）; 24.2％Citigroup Inc.（C）; 22.7％Comcast Corp.（CMCSA）; 25.5％チャーターコミュニケーション（CHTR）; 31.8％ServiceNow Inc.（NOW）; 48.7％
ファンドは第1四半期に株式へのエクスポージャーを削減
2019年5月20日に公開されたゴールドマンのヘッジファンドトレンドモニターレポートは、第2四半期の開始時点で2.1兆ドルの総資本ポジションを有する855のヘッジファンドの保有分析に基づいています。
「ファンドは株式市場の再結集を受け入れることをためらっており、市場が過去最高に戻ったため、ネットのエクスポージャーを削減しています。 ファンドは、第1四半期中に純レバレッジを56％から52％に削減しました。」とレポートを読みました。
S&P 500はここ数ヶ月で約4％減少しています。これは、主に米中貿易に関する新たな懸念により、YTDが12％に戻ったことが大きな要因です。 ゴールドマンのレポートの時点で、そのヘッジファンドVIPリストはS&P 500を3％（18％対15％）YTDを上回っていました。
ゴールドマンは、ヘッジファンドが保有する時価総額の最大シェアを持つS&P 500株を追跡するHedge Fund Trendモニターは、四半期の平均63bpでS&P 500を上回り、四半期平均196 bpを超えていると指摘しています。 アナリストは、過去20年間、ヘッジファンドの所有者の絶対数と数の変化の両方が、将来の株価パフォーマンスの強力なシグナルであったことを示しています。
バスケットの中身
ヘッジファンドのVIPバスケットの上位銘柄は、Amazon.com Inc.（AMZN）、Microsoft、Facebook Inc.（FB）、Alphabet Inc.（GOOGL）、Alibaba Group Holdings Ltd.（BABA）を含むすべてのハイテク企業です。また、前四半期の上位5位になりました。
ゴールドマンは、第1四半期の周期的な再結集に続き、エネルギー、材料、および産業の資金が削減され、長期的な成長に向けて再配分されていることに注目しています。
「消費者自由裁量は、2015年以来初めてラッセル3000に比べて最大の太りすぎです（+317 bp）」とゴールドマンは述べ、資金は通信サービス、ヘルスケア、ソフトウェアへの露出も増加させ、ハイテクハードウェア。
VIPの4人は、ゴールドマンの「注目株」リストに表示されます。これは、第1四半期にヘッジファンドの所有権が最も増加した株に基づいて選択されました。
エンターテインメントの新星
ディズニーの株式は今年、 アベンジャーズの 映画が興行記録を破り、同社が消費者向けストリーミングプラットフォームへの直接提供を準備しているため、20％以上急増しています。 RBC Capital Marketsのアナリストによると、同社はビデオストリーミングのプッシュで年間300億ドルもの資金を調達する予定です。
ディズニーが長期的な成長ストーリーを劇的に変革するにつれて、マッコーリーリサーチは、以前のInvestopediaストーリーで概説したように、同社がNetflix Inc.（NFLX）と同じ評価を保証することを期待しています。 ブルズは、強力なコンテンツスレート、11月のディズニーの発売、および同社の前向きな推進力としてのテーマパークの大規模な拡大を挙げています。
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ゴールドマンのトップヘッジファンドピックのバスケットは、歴史的に、長期的、短期的なボラティリティと市場の全面的な景気低迷の可能性が、これらの米国株式の一部、特に販売に中国に依存している市場を大きく圧迫する可能性があります。
