キャッシュフロー計算書とは何ですか？
キャッシュフロー計算書は、会社が進行中の事業および外部投資ソースから受け取るすべてのキャッシュインフローに関する集計データを提供する財務諸表です。 また、特定の期間に事業活動や投資に対して支払うすべての現金流出も含まれます。
会社の財務諸表は、投資家やアナリストに、ビジネスを通過するすべてのトランザクションの肖像を提供します。すべてのトランザクションが成功に貢献します。 キャッシュフロー計算書は、事業によって生み出された現金を操作、投資、資金調達の3つの主要な方法で追跡するため、すべての財務諸表の中で最も直感的であると考えられています。 これら3つのセグメントの合計は、純キャッシュフローと呼ばれます。
キャッシュフロー計算書のこれら3つの異なるセクションは、投資家が会社の株式または会社全体の価値を判断するのに役立ちます。
一部の企業は報告期間の前にキャッシュフローを押し上げようとする場合があるため、投資家とアナリストは運転資金の変動を評価する際に適切な判断を下すべきです。
キャッシュフロー計算書の仕組み
株式を一般に販売および提供するすべての企業は、証券取引委員会（SEC）に財務報告書と財務諸表を提出する必要があります。 3つの主要な財務諸表は、貸借対照表と損益計算書です。 キャッシュフロー計算書は、企業を経由するすべての取引について、風に興味のある関係者の洞察を開くのに役立つ重要な文書です。
会計には、発生主義と現金の2つの異なるブランチがあります。 ほとんどの公開会社は、発生主義会計を使用しています。つまり、損益計算書は会社の現金ポジションと同じではありません。 ただし、キャッシュフロー計算書は現金会計に焦点を当てています。
収益性の高い企業は、キャッシュフローを適切に管理できない可能性があるため、キャッシュフロー計算書は企業、アナリスト、投資家にとって重要なツールです。 キャッシュフロー計算書は、運用、投資、および資金調達という3つの異なるビジネスアクティビティに分類されます。
製品を販売し、販売に対するクレジットを顧客に拡大する会社を考えてみましょう。 たとえその販売を収益として認識していても、会社は後日まで現金を受け取れない場合があります。 会社は損益計算書で利益を獲得し、それに所得税を支払いますが、企業は売上または収入の数値よりも多かれ少なかれ現金を持ち込む可能性があります。
キャッシュフローについて
営業活動によるキャッシュフロー
これは、キャッシュフロー計算書の最初のセクションであり、すべての運用ビジネスアクティビティからのトランザクションが含まれます。 営業部門からのキャッシュフローは純利益から始まり、すべての非現金項目を営業活動に関連する現金項目に調整します。 つまり、言い換えれば、それは会社の純利益ですが、現金版です。
このセクションでは、企業の主な事業活動から直接生じるキャッシュフローとアウトフローを報告します。 これらの活動には、従業員への給与の支払いに加えて、在庫と消耗品の売買が含まれる場合があります。 投資、負債、配当など、その他の形態の流入および流出は含まれません。
企業は、事業成長のために十分なプラスのキャッシュフローを生み出すことができます。 十分な収入が得られない場合、彼らは拡大するために外部成長のための資金を確保する必要があるかもしれません。
たとえば、売掛金は非現金勘定です。 ある期間中に売掛金が増えた場合、売り上げは上がっているが、売却時に現金を受け取っていないことを意味します。 キャッシュフロー計算書は現金ではないため、純利益から売掛金を控除します。 運用セクションからのキャッシュフローには、買掛金、減価償却、償却、および収益または費用として予約されているが関連するキャッシュフローのない多くの前払い項目も含まれます。
重要なポイント
- キャッシュフロー計算書は、企業が進行中の事業と外部投資ソースから受け取るすべてのキャッシュフローに関するデータを提供します。キャッシュフロー計算書の最初のセクションは、運用からのキャッシュフローです。これには、すべての運用ビジネスアクティビティからのトランザクションが含まれます。 投資によるキャッシュフローは、キャッシュフロー計算書の2番目のセクションであり、投資の損益の結果です。 資金調達からのキャッシュフローは最後のセクションであり、負債と資本から使用される現金の概要を示します。
投資によるキャッシュフロー
これは、キャッシュフロー計算書の2番目のセクションであり、投資損益の結果です。 このセクションには、有形固定資産、設備、設備に費やされた現金も含まれます。 このセクションでは、アナリストが設備投資（設備投資）の変化を探す場所です。
設備投資が増加すると、一般的にキャッシュフローが減少することを意味します。 しかし、それは必ずしも悪いことではありません。企業が将来の事業に投資していることを示している可能性があるからです。 設備投資の多い企業は、成長している傾向があります。
このセクション内のプラスのキャッシュフローは良好と見なすことができますが、投資家は、投資および財務活動ではなく、事業運営からキャッシュフローを生成する企業を好むでしょう。 企業は、機器または不動産を販売することにより、このセクション内でキャッシュフローを生成できます。
資金調達からのキャッシュフロー
資金調達からのキャッシュフローは、キャッシュフロー計算書の最後のセクションです。 このセクションでは、ビジネスファイナンスで使用される現金の概要を示します。 企業とその所有者および債権者との間のキャッシュフローを測定し、通常、その源泉は負債または資本です。 これらの数値は、通常、株主への会社の10-Kレポートで毎年報告されます。
アナリストは、資金調達セクションからのキャッシュフローを使用して、会社が配当または株式買戻しで支払った金額を判断します。 また、企業が事業成長のためにどのように現金を調達するかを判断するのにも役立ちます。
資本や資金調達活動から得られた、または返済された現金（エクイティや負債など）、およびローンの持ち出しまたは返済がここにリストされます。
資金調達からのキャッシュフローが正の数である場合、会社に流入する資金が流出するよりも多いことを意味しています。 数が負の場合、会社が借金を返済している、または配当の支払いや株式の買い戻しを行っていることを意味する場合があります。
