資金調達契約とは何ですか？
資金調達契約は、金融商品の低リスク、固定収入の特性のため、一部の機関投資家が利用する投資の一種です。 この用語は通常、2者間の合意を指し、発行者が投資家に一括投資のリターンを提供します。 一般に、2つの当事者は法的拘束力のある資金調達契約を締結する場合があり、条件は通常、投資家への長期にわたる期待収益率とともに、予定されている資本の使用の概要を示します。
資金調達契約について
資金調達契約商品には、売り手に支払われる一括投資が必要です。売り手は、指定期間にわたって買い手に固定収益率を提供します。多くの場合、LIBORに基づく収益率は、短期金利。
重要なポイント
- 資金調達契約とは、発行者と投資家との間の合意であり、投資家は一時金を提供しますが、発行者は一定期間にわたって一定の収益率を保証します。低リスク、固定収入の性質：成長ではなく、資本の保全に焦点を合わせたポートフォリオは、資金調達契約を締結する可能性が高い。低リスクの性質のため、資金調達契約から投資家へのリターンは通常控えめ。
資金調達契約商品は資本保証基金または保証付き投資契約に類似しています。これらの商品はいずれも、元本に対するリスクがほとんどまたはまったくない固定収益率を約束しているためです。 言い換えれば、保証基金は通常、損失のリスクなしに投資することができ、一般にリスクフリーと見なされます。 ただし、預金証書や年金のように、資金調達契約は通常、適度な収益率しか提供しません。
資金調達契約および同様のタイプの投資には、多くの場合、流動性の制限があり、契約の早期償還または契約終了のために、投資家または発行者からの事前通知が必要です。 したがって、契約は、長期投資を行うための多額の資本を有する高純資産および機関投資家を対象とすることがよくあります。 ミューチュアルファンドと年金プランは、提供する安全性と予測可能性のために、しばしば資金調達契約を購入します。
資金調達契約製品は、世界中で、また多くの種類の発行者から提供できます。 彼らは通常、登録を必要とせず、しばしばマネーマーケットファンドよりも高い収益率を持っています。 一部の商品は、投資家が指定された期間の後に契約を終了することを可能にするオプションを置くために結び付けられる場合があります。 予想されるように、資金調達契約は、投資ポートフォリオの成長ではなく、資本保全のために製品を使用したい人に最も人気があります。
資金調達契約の例
Mutual of Omahaは、機関投資家が利用できる資金調達契約のプラットフォームを提供します。 これらの資金調達契約は、安定した収入の支払いを伴う保守的な利払い製品として販売されており、固定または変動金利の固定期間で提供されます。 入金された資金は、United of Omaha Life Insurance Company General Asset Accountの一部として保持されます。
一括投資が行われた後、オマハの相互資金調達契約は、発行者または投資家のいずれかによる終了および償還を可能にしますが、契約条件では、30日から90日前までに通知する必要があります発行者または投資家による金利期間。
