Y株は、オープンエンドミューチュアルファンドで提供される機関株式クラスです。 機関投資家を対象とするこの株式クラスは、最低投資額が高く、約25, 000ドルから始まることがよくあります。 また、この共有クラスは、免除または制限された負荷料金と、比較的低い合計年会費のメリットを提供します。
Yシェアの分解
Y株は、機関投資家向けに最も一般的に提供される投資信託株クラスであるI株に代わるものです。 Y株には、機関に合わせた機能と特性があります。
高い最小投資は、Y株およびその他の機関株式クラスの最も際立った特徴の1つです。 通常、最小投資額は25, 000ドルから始まり、500万ドルにもなります。 通常、Y株には販売負荷は必要ありません。これにより、機関投資家は追加手数料なしで株式を売買できます。 Y株は仲介販売料に関連付けられていないため、通常は、ファンドの費用からの分配手数料や12b-1手数料も支払いません。 12b-1手数料がなければ、総経費率はファンド内の他の株式クラスよりも全体的に低くなり、これは機関投資家にとってもう1つの利点です。
退職プラン
Y株は通常、機関投資家向けに予約されていますが、場合によっては退職プラン投資家からの投資を許可する場合があります。 ほとんどのミューチュアルファンドは、制度上の株式と同様の利点を備えた退職株式クラスを指定します。 退職株式クラスのないファンドは、共同でファンドへの投資を求める退職プランからのY株へのプールされたファンド投資を許可する場合があります。 これは、株式クラスの低料金からの節約に参加する退職株主に大きな利益を提供できます。
パトナムインベストメンツ
パトナムインベストメンツは、機関投資家の主要な株式クラスとして、そのファンドの多くでY株を提供する1つの投資マネージャーです。 パトナムグローバルエクイティファンドがその一例です。 ファンドは、A株、B株、C株、M株、R株、R6株、T株、Y株を提供しています。
Putnam Global Equity FundのY株クラスは、フロントエンドまたはバックエンドの販売手数料を請求しません。 また、株式クラスは12b-1の手数料を請求しません。これにより、ファンド全体で0.92％の最も低い年間経費率の1つを持つことができます。 これは、B株およびC株の年間資金運用費用の合計1.92％に匹敵します。 2016年12月31日時点でのY株のパフォーマンスも、1年間で1.24％でファンドの最高水準の1つでした。 5年間のY株のパフォーマンスは9.93％で、10年間のパフォーマンスは2.72％でした。
