医療用大麻生産者が転換社債の私募により4億ドルを調達しようとしていると述べた後、Tilray Inc.（TLRY）の高騰株は市場前取引で抵抗に直面しました。
プレスリリースで、世界最大の株式公開マリファナ会社は、収益を運転資金、将来の買収資金に使用し、ブリティッシュコロンビア州の生産施設での910万ドルの既存の住宅ローンの返済を発表しました。 Tilrayは、発行するシニアノートの金利は価格設定時に決定され、現金、株式、または現金と株式の組み合わせに変換できると付け加えました。
2023年満期の債券は、米国証券法およびカナダの認定投資家の下で「適格機関購入者」に販売されます。
Tilrayの資金調達計画は投資家に受け入れられませんでした。 株式は木曜日の取引セッションに先立って5.63％下落しました。これは既存の株主の所有権を希薄化する懸念があるためです。
売却は、部分的には会社の最新のガイダンスに起因する可能性もあります。 Tilrayは、規制当局への提出書類で、第3四半期の収益は10百万ドルから1050万ドルになると予想しています。
この予測は、昨年の約2倍の550万ドルの集計であり、ウォール街の推定を上回っています。 ただし、急成長の見通しに基づいて株式にプレミアムを支払った投資家は、第2四半期に登録された970万ドルの売り上げが1, 000万ドルから1, 050万ドルに大きく増加しないことに失望するかもしれません。
ファイリングで、Tilrayは、9月30日時点で現金と同等物が1億1750万ドルから1億1800万ドルの間であり、その長期債務が900万ドルから950万ドルの間であることも明らかにしました。
投資家はこれが来るのを見るべきだった
ブリティッシュコロンビア州のナナイモに本拠を置く会社は、負債を資金調達ツールとして使用した最初のポットストックではありません。 ブルームバーグによると、今年初めにオーロラカンナビス（ACB）は5％の無担保転換社債を発行して、CanniMed Therapeuticsの買収に資金を提供しました。 ブルームバーグはまた、Canopy Growth Corp.（CGC）が現在、2億カナダドルの転換可能なシニア債を流通していると報告しました。
同業他社によるこれらの動きと、IPO目論見書におけるティレイ自身の容認とともに、事業の継続的発展には追加の資金調達が必要であるということは、医療大麻生産者の資金調達活動が大きな驚きではないことを示しています。
