ジョン、「ジャック」、ボーグルは投資のヒントを提供することに恥ずかしがり屋だと非難することはできません。 しかし、彼は彼自身のアドバイスに忠実であり続けますか？
ヴァンガードの創設者は、投資のコア原則に基づいて彼のファンド帝国を築きました。 彼の本を読んだり、インタビューを聞いたことがあれば、彼はコースから1度外れていないことに気付くでしょう。 それ自体が、Bogleがお金をどこに保管しているかについてのかなり公平な考えを与えるはずです。
Bogleがどこで、どのように投資するかというニュアンスをすべての人が知ることは決してないかもしれませんが、彼が提供するアドバイスに基づいて、彼のポートフォリオをかなり垣間見ることができます。 確かに知られていることの1つは、ボーグルがバンガードの資金に彼のお金の100％を投資したことです。
ジャック・ボーグルのポートフォリオ配分
ボグルは、退職後のポートフォリオの配分が50/50配分にシフトし、株式の50％と債券の50％が、彼が何年も従った標準の60/40配分から離れていることを明らかにしました。 彼はインタビュアーに次のように語った。「私は風上にアンカーを置くというアイデアが好きです」。
それを超えて、ボーグルは、適切な多様化を達成するために他の種類の投資や資産クラスが必要だとは考えていないと述べました。 Bogleは、個人および退職のポートフォリオ以外に、孫のVanguard Balanced Indexに投資しています。
世界初のインデックスファンドの開始に関するジョン・ボーグル
彼の株式配分はどのように見えるか
Bogleは、インデックスファンドへの投資に関しては、彼自身のアドバイスに従っているようです。 彼はかつて Business Weekに インデクサーだと言ったように：「私は市場を所有している。そして私は幸せだ。」
もちろん、これは、市場に勝とうとする人々は少なくとも勝者側と同じくらい頻繁に負け側にいるが、より高い代価を払うという彼のコア原則に基づいています。 Bogleはまた、S&P 500だけでなく株式市場全体をインデックス化することを好むと述べています。また、バンガードエクステンデッドマーケットインデックスにより、小規模および中規模の追加エクスポージャーが提供されます。
ボーグルは、海外の資金に決して投資しないと何度も言っています。 彼は、アクティブなファンドであるいくつかの感傷的な保有物の中に、彼のエクイティ資産のごく一部を持っています。 これらには、ヴァンガードウェリントンおよびヴァンガードウェレスリー所得基金が含まれます。
彼の債券割り当てはどのように見えるか
彼のポートフォリオの債券部分については、Bogleは長期にわたっていくつかの戦術的な調整を行い、債券の配分を平均満期が短いファンドにシフトしています。 彼の配分は、中期債でおよそ半分、短期債で半分です。 2006年、ボーグルはヴァンガード中期債インデックスとヴァンガードインフレーションプロテクトドセキュリティーズの間に配分しました。 あらゆる種類の彼の最大の投資は、おそらく無資格のポートフォリオで保有されているVanguard Limited Term Tax Exempt Fundにあります。
なぜ彼のポートフォリオが10年も変わらないのか
ボーグルは、リバランスの必要性や、戦術的な資産配分の変更を戦略に多用する必要性を本当に申し込んでいないと述べています。 投資家がポートフォリオを再調整する必要性を感じた場合、Bogleはそれを年に1回以下にすることを提案します。 彼は常に、長期戦略にこだわり、ポートフォリオの選択を可能な限りシンプルに保つことで、人々が心配することは少ないと信じてきました。 もしそうなら、彼の現在の株式資金配分は10年前とほぼ同じに見えると考えるのは安全です。
