投資家が株式市場での長期投資に関連する利益とリスクを分析するために使用する最も一般的な方法には、ファンダメンタル分析、テクニカル分析、および定量分析が含まれます。 長期投資家は、長期間にわたってリターンを最大化する可能性が高い投資を探します。 通常、これは少なくとも1年を意味しますが、多くの金融専門家は5〜10年またはそれ以上の期間を提案しています。 長期投資家であることの利点の1つは、退職などの最高の報酬を達成するためにかなりの時間を必要とする大きな目標のために貯蓄し、投資できることです。
長期的投資家は、ファンダメンタル分析、テクニカル分析、定量分析の違いを理解することで、収益性の高い投資決定を行うために使用できる3つの貴重な株式ピッキング戦略にアクセスできます。
重要なポイント
- ファンダメンタル分析の目標は、業界、市場全体、国内および地球環境とともに、ビジネスのあらゆる側面を評価することにより、企業の公正価値を導き出すことです。テクニカル分析の目標は、過去のリターンや価格の変更などのデータを使用して、証券および市場全体の将来の価格変動を推定するために使用できるパターンを作成します。投資家とアナリストは、企業の成長と収益性の可能性を評価する際に、基本分析、技術分析、定量分析の組み合わせを頻繁に使用します。
基礎分析
長期的な投資決定を評価したい投資家の大半は、会社、個々の株式、または市場全体の基本的な分析から始まります。 基本分析は、ビジネスまたは市場のあらゆる側面を評価することにより、セキュリティの本質的な価値を測定するプロセスです。 企業が所有する土地、設備、建物などの有形資産は、商標、特許、ブランド、知的財産などの無形資産と組み合わせて審査されます。
基本的な分析を実行するには、会社の財務諸表、履歴データ、投資家の電話会議、プレスリリース、アナリストレポート、アナリストの見積もりを確認する必要があります。
株式市場のより広い範囲を評価する場合、投資家はファンダメンタル分析を使用して、経済全体の強さや特定の産業部門の状況などの経済的要因を検討します。
基本分析の結果、レビュー中の証券に割り当てられた値が、証券の現在の価格と比較されます。 投資家はこの比較を使用して、長期投資が過小評価されているために購入する価値があるかどうか、または過大評価されているために売却する価値があるかどうかを判断します。
テクニカル分析
統計を通じて証券を評価するプロセスは、テクニカル分析として知られています。 アナリストと投資家は、過去のリターン、株価、取引量などの市場活動に関するデータを使用して、証券の動きのパターンをチャート化します。 基本分析は、証券または特定の市場の本質的な価値を示すことを試みますが、技術データは、証券または市場全体の将来の活動に関する洞察を提供することを目的としています。 テクニカル分析を使用する投資家とアナリストは、過去のパフォーマンスデータに基づいてパターンを確認することで、将来のパフォーマンスを決定できると強く感じています。
テクニカル分析は短期間のデータを使用して、証券または市場の動きを予測するために使用されるパターンを開発しますが、ファンダメンタル分析は長年にわたる情報に依存しています。 テクニカル分析でのデータ収集の期間が短いため、投資家は短期取引でこの方法を使用する傾向があります。 ただし、テクニカル分析は、ファンダメンタル分析と組み合わせると、長期投資を評価するための有益なツールになる可能性があります。
定量分析
企業または広範な市場の過去のパフォーマンスの評価は、多くの場合、定量分析によって行われます。 投資家は、1株当たり利益（EPS）などの単純な財務比率の計算、または割引キャッシュフロー（DCF）などのより複雑な計算を通じて、定量分析を実行します。
定量分析の結果は、特定の証券または市場の評価または過去のパフォーマンスに関する洞察を提供します。 ただし、定量分析は、長期投資を評価するためのスタンドアロンの方法としてはあまり使用されません。 代わりに、定量分析を基本的および技術的分析と組み合わせて使用して、投資決定の潜在的な利点とリスクを判断します。
ボトムライン
基本分析は、さまざまな証券や市場での長期投資の質を判断する際に最もよく使用されますが、技術分析は、株式の活発な取引などの短期投資の決定のレビューで使用されます。 投資家は、定量分析を使用して企業の財務の安定性を評価します。
長期投資を評価するために単一の分析方法を使用することを好む投資家もいますが、ファンダメンタル分析、テクニカル分析、および定量分析の組み合わせが最も有益です。
