プルバックとは何ですか？
プルバックは、継続的な上昇トレンド内で発生する最近のピークからの株価または商品価格チャートの一時停止または中程度の低下です。 プルバックは、リトレースメントまたは統合に非常に似ており、用語は時々交換可能に使用されます。 通常、プルバックという用語は、上昇トレンドが再開する前に、比較的短い期間（たとえば、数回の連続したセッション）の価格低下に適用されます。
重要なポイント
- プルバックは、在庫または商品の価格アクションの短い一時停止または短い逆転です。プルバックの期間は通常、数回の連続セッションです。 上昇トレンドが再開する前の長い一時停止は、一般的に統合と呼ばれます。プルバックは、他のテクニカル指標が強気のままであるときにポジションを入力しようとしているトレーダーにエントリポイントを提供できます。
プルバックは何を伝えますか？
プルバックは、セキュリティが大幅な価格上昇を経験した後の購入機会として広く見られています。 例えば、株式はプラスの利益発表に続いて大幅な上昇を経験し、その後、既存のポジションを持つトレーダーが利益をテーブルから奪うため、後退を経験するかもしれません。 ただし、プラスの収益は、株価が上昇トレンドを再開することを示唆する基本的なシグナルです。
ほとんどのプルバックには、上昇トレンドを再開する前に、移動平均やピボットポイントなどのテクニカルサポートの領域に移動するセキュリティの価格が含まれます。 トレーダーはこれらの主要なサポート分野を注意深く観察する必要があります。なぜなら、それらの故障はプルバックではなく反転を示す可能性があるからです。
プルバックを使用する方法の例
プルバックは通常、チャートの価格アクションを促進する根本的な基本的な物語を変更しません。 これらは通常、証券の価格が大幅に上昇した後の利益獲得の機会です。 たとえば、企業がブローアウト収益を報告し、シェアが20％増加する場合があります。 短期のトレーダーが利益を確保するため、翌日には株価が後退する可能性があります。 しかし、強力な収益報告書は、株式の基になっているビジネスが何か正しいことをしていることを示唆しています。 トレーダーと投資家の売買は、強力な収益報告により株式に引き付けられる可能性が高く、短期的な持続的な上昇トレンドをサポートします。
すべての株価チャートには、長期にわたる上昇トレンドの中での後退の例があります。 これらのプルバックは、振り返ってみると簡単に見つけることができますが、価値を失っている証券を保有している投資家にとっては評価が難しくなります。
このチャートは、SPDR S&P 500 ETFが上昇トレンド中にいくつかのプルバックを経験していることを示しています。
上記の例では、SPDR S&P 500 ETF（SPY）は、長期トレンドの上昇のコンテキスト内で4つのプルバックを経験します。 これらのプルバックには通常、リバウンド前にテクニカルサポートがあった50日間の移動平均付近への移動が含まれていました。 トレーダーは、プルバックを評価する際にいくつかの異なる技術指標を使用して、長期的な反転にならないようにする必要があります。
反転とプルバックの違い
プルバックとリバーサルはどちらも、セキュリティの高値からの移行を伴いますが、プルバックは一時的なものであり、リバーサルは長期的です。 では、トレーダーはどのようにこの2つを区別できますか？ ほとんどの反転は、市場にその価値の再評価を強いる、証券の基礎となるファンダメンタルズの一部の変更を伴います。 たとえば、ある会社が、投資家に株の正味現在価値を再計算させる悲惨な収益を報告する場合があります。 同様に、ネガティブ決済、製品をリリースする新しい競合他社、または株式の基になる企業に長期的な影響を与えるその他のイベントが発生する可能性があります。
これらのイベントは、いわばチャートの外側で発生しているものの、いわば複数のセッションにわたって表示され、最初は後退のように見えます。 このため、トレーダーは移動平均、トレンドライン、トレーディングバンドを使用して、プルバックが継続し、反転領域に入るリスクがある場合にフラグを立てます。
取引のプルバックの制限
プルバック取引の最大の制限は、プルバックが真の逆転の始まりになる可能性があることです。 細分化したい場合は日中も含めて、プルバックとリバーサルの両方がさまざまな時間枠で発生するため、あるトレーダーのマルチセッションプルバックは、実際には同じチャートを見ているデイトレーダーのリバーサルです。 価格アクションが時間枠のトレンドラインを破る場合、プルバックではなく反転を見ている可能性があります。
この場合、強気のポジションに入る時ではありません。 もちろん、他のテクニカルインジケーターと基本的なデータスキャンをミックスに追加すると、真の反転からの後退を特定するトレーダーの自信が高まります。
