目次
- 購入権
- 在庫を売るのは難しい
- 市場の時間を計ろうとしないでください
- 購入が間違いだったとき
- 株価が劇的に上昇したとき
- 評価のために売る
- 金融ニーズに対応した販売
- ボトムライン
株式でお金を稼ぐには、2つの重要な決定が含まれます。適切なタイミングでの購入と適切なタイミングでの販売です。 両方の利益を得る権利を得る必要があります。 販売する正当な理由は3つだけです。
- そもそも株式の購入は間違いだった株価は劇的に上昇した株式は愚かな持続不可能な価格に達した
これらの3つの販売理由のすべてについて詳しく説明します。 しかし、最初に、売買の際に避けるために、いくつかのよくある間違いを考慮してください。
購入権
投資収益率は、まず購入価格によって決まります。 購入した時点で利益または損失が発生すると主張することができます。 購入者は、販売されるまでそれを知りません。
適切な価格で購入することで最終的に得られる利益が決まる場合がありますが、適切な価格で販売すると利益が 保証され ます。 適切なタイミングで販売しないと、適切なタイミングで購入するメリットがなくなります。
いつ株式を売るか
在庫を売るのは難しい
私たちの多くは株を売るのに苦労しており、その理由は貪欲に対する生来の人間の傾向に根ざしています。
一般的なシナリオは次のとおりです。30ドルに達した場合に売却するつもりで25ドルで株式を購入します。 株価は30ドルに達し、さらに2〜3ポイントを差し控えることにします。 株は32ドルに達し、欲は合理性を克服します。 突然、株価は29ドルに戻ります。 再び$ 30に達するまで待つだけです。 これは決して起こりません。 あなたはついに欲求不満に屈し、23ドルに達したときに損失で売ります。
欲と感情は合理的な判断を克服しました。 株式市場をスロットマシンのように扱い、負けました。 損失は1株あたり2ドルでしたが、株価が高値をつけたときに実際に7ドルの利益を得た可能性があります。
これらの紙の損失は苦労するよりもよく無視されるかもしれませんが、それは売り手または売り手ではない投資家の理由に帰着します。
将来的に方程式から人間性を取り除くには、指値注文を使用することを検討してください。指値注文は、在庫が目標価格に達すると自動的に売却します（ギャップダウンの状況を除く）。
その株が上下するのを見る必要さえありません。 売り注文が行われると通知が届きます。
市場の時間を計ろうとしないでください
タイムリーな販売には、正確な市場のタイミングは必要ありません。 絶対的なボトムで購入し、絶対的なトップで販売する投資家はほとんどいません。
ウォーレン・バフェットはできなかった。 彼と他の伝説的な株式ピッカーは、1つの価格で購入し、 より高い 価格で販売することに焦点を当てています。
そして、それは株式を売る3つの良い理由に私たちをもたらします。
購入が間違いだったとき
おそらく、あなたはそれを購入する前にその株にいくつかの研究を入れました。 後で分析エラーを犯したと結論付けることができます。 このエラーは、適切な投資としてビジネスに根本的に影響します。
損失を招くことを意味する場合でも、その株を売るべきです。
投資を成功させる鍵は、Mr。Marketの感情的な気分の変動ではなく、データと分析に頼ることです。 何らかの理由でその分析に欠陥がある場合は、株式を売却して先に進みます。
売却後に株価が上昇する可能性があります。 または、その投資の10％の損失が、これまでで最も賢明な投資の動きになる可能性があります。
もちろん、すべての分析ミスが等しいわけではありません。 ビジネスが短期的な収益予測を満たせず、株価が下がった場合、ビジネスの健全性が損なわれていなければ、過剰に反応して売らないでください。 しかし、会社が競合他社に市場シェアを失っているのを見るなら、それは長期的な弱さのサインであり、売る正当な理由かもしれません。
株価が劇的に上昇したとき
何らかの理由で、購入したばかりの株式が短期間で劇的に上昇する可能性は非常に高いです。 最高の投資家は最も謙虚な投資家です。 あなたが市場全体よりも賢いという断言として、急速な上昇を受け入れないでください。 それを売る。
安い株は、他の人による憶測を含む多くの理由で非常に速く高価な株になることができます。 あなたの利益を取り、先に進みましょう。 さらに良いことに、在庫が大幅に低下した場合は、再度購入を検討してください。 株式が増加し続ける場合、「誰も利益の予約を破ることはありません」という古いことわざに安心してください。
評価のために売る
これは難しい決定であり、一部は芸術であり、一部は科学です。
株式の価値は最終的には会社の将来のキャッシュフローの現在価値にかかっています。 将来は不透明であるため、評価には常にある程度の不正確さが伴います。 これが、価値投資家が投資において安全コンセプトのマージンに大きく依存している理由です。
良い経験則は、会社の評価が同業他社よりも著しく高くなった場合に販売を検討することです。 もちろん、これは多くの例外を伴うルールです。 たとえば、Procter&Gamble（PG）が15倍の収益で取引され、Kimberly-Clark（KMB）が13倍の収益で取引されている場合、PGの製品の多くの大きな市場シェアを考慮すると、PGを販売する理由はありません。
もう1つのより合理的な販売ツールは、過去5年または10年の間に企業のP / E比率が平均P / E比率を大幅に超えたときに販売することです。 たとえば、インターネットブームの最盛期には、ウォルマートの株式のP / Eは収益の60倍でした。 ウォルマートの品質にもかかわらず、株式の所有者は売却を検討すべきであり、潜在的な買い手は他の場所を検討することを検討すべきでした。
企業の収益が減少するとき、それは通常需要の減少の兆候です。 最初に、全体像を見るために年間収益の数字を見てください。しかし、それらの数字だけに頼らないでください。 四半期ごとの数字を見てください。 主要な石油およびガス会社の年間収益数は毎年印象的かもしれませんが、ここ数ヶ月でエネルギー価格が下落した場合はどうでしょうか？
また、企業がコストを削減するのを見ると、それは多くの場合、企業が繁栄していないことを意味します。 最大の指標は、人員削減です。 あなたにとって良いニュースは、コスト削減は、最初はプラスであると見なされることであり、これは多くの場合、株価上昇につながります。 これは、より多くの株式を購入する機会としてではなく、値が急落する前にポジションを終了する機会と見なされるべきです。
金融ニーズに対応した販売
これは、分析の観点からは「良い」理由としてカウントされないかもしれませんが、それでもそれは理由です。 株式は資産であり、人々が資産を換金する必要がある場合があります。
それが新しいビジネスのためのシードマネー、大学の支払い、または家の購入であるかどうか、決定は株のファンダメンタルズよりもむしろ個人の財政状況に依存します。
ボトムライン
特にその背後にある理由が妥当である場合、利益をもたらす販売は良い販売です。 売却の結果、損失が発生した理由を理解した上で損失が発生した場合、それも良好な販売と見なされる場合があります。 販売は、データや分析ではなく感情によって決定される場合にのみ、貧弱な決定です。
