優れたトレーダーと優れたトレーダーを区別するものは何ですか? 勇気、本能、知性、そして最も重要なのはタイミング。 多くのタイプのトレーダーがいるように、トレーダーがアイデアを開発し、戦略を実行するのを支援するために、同数の異なる時間枠があります。 同時に、タイミングは、市場の戦士がトレーダーの管理外にあるいくつかのことを考慮に入れるのにも役立ちます。 これらの項目の一部には、ポジションの活用、異なる通貨ペアのニュアンス、市場での予定および予定外のニュースリリースの影響が含まれます。 その結果、外国為替の世界に参加するとき、タイミングは常に主要な考慮事項であり、初心者トレーダーによってほとんど常に無視される重要な要素です。
取引スキルを次のレベルに引き上げたいですか? 時間枠の詳細と、時間枠を活用して時間枠を活用する方法について詳しくお読みください。
一般的なトレーダーの時間枠
物事のより壮大なスキームでは、トレーダーが通る多くの名前と指定があります。 しかし、時間を考慮すると、トレーダーと戦略は3つのより広く一般的なカテゴリに分類される傾向があります。デイトレーダー、スイングトレーダー、ポジショントレーダーです。
1.デイトレーダー
3つの指定の中で最も魅力的であると思われるもの、つまりデイトレーダーから始めましょう。 デイトレーダーは、より良い定義がないため、その日の取引を行います。 これらは通常、セッション終了後に何かを保持することを避け、大量に取引する市場参加者です。
通常、この短期のトレーダーは通常、通常のトランザクションサイズの10倍から100倍の範囲で、1つ以上の取引の速い回転率を目指します。 これは、かなり小さなスイングからより多くの利益を獲得するためです。 その結果、この方法でプロプライエタリショップで働くトレーダーは、1、5、または15分の期間を使用して、より短い時間枠チャートを使用する傾向があります。 さらに、デイトレーダーは、利益を上げるために技術的な取引パターンと不安定なペアに依存する傾向があります。 長期的な基本的なバイアスが役立つ場合がありますが、これらの専門家は短期的に機会を探しています。 (背景の読み物について は 、 デイトレーダーとして利益を上げますか? および 初心者のためのデイトレーディング戦略を 参照してください。)
図1
そのような通貨ペアの1つは、上の図1に示されている英国ポンド/日本円です。 このペアは非常に不安定であると考えられており、1時間あたりの平均範囲は100ピップに達する可能性があるため、短期のトレーダーに最適です。 この事実は、ユーロ/米ドルまたはユーロ/英国ポンドのような動きの遅い通貨ペアの10〜20ピップの範囲を覆い隠します。 (ペア取引の詳細 については、通貨取引に関する一般的な質問を 参照してください。)
2.スイングトレーダー
より長い時間枠を利用して、スイングトレーダーは、市場でのターンを呼び出すために、数時間、場合によっては数日以上もポジションを保持することがあります。 デイトレーダーとは異なり、スイングトレーダーは市場への参入から利益を得ようとしています。方向の変化が自分の立場を助けることを望んでいます。 この点で、スイングトレーダーの戦略では、デイトレーダーよりもタイミングが重要です。 ただし、両方のトレーダーは、ファンダメンタル分析よりもテクニカルを優先します。 英ポンド/米ドルなどのより流動性の高い通貨ペアで精通したスイング取引が行われる可能性があります。 次の例(図2)では、スイングトレーダーが、GBP / USD通貨ペアの急激な下落に続く二重底をどのように利用できるかを確認します。 エントリーはサポートのテストに置かれ、スイングトレーダーが方向性の傾向の変化を利用して、1, 400ピップスの2日間の利益を得るのに役立ちます。 (詳細については、 スイングトレーダーの毎日のルーチン と 取引の種類の紹介:スイングトレーダー をご覧ください。)
図2
3.ポジショントレーダー
通常、3つの中で最も長い時間枠であるポジショントレーダーは、主に市場の見方が異なります。 日やスイングスタイルのような短期的な市場の動きを監視する代わりに、これらのトレーダーは長期計画を見る傾向があります。 ポジション戦略は、数日、数週間、数ヶ月、さらには数年に及びます。 その結果、トレーダーは技術的なフォーメーションに注目しますが、長期的な基本的なモデルと機会に厳密に従う可能性が高くなります。 これらのFXポートフォリオマネージャーは、経済モデル、政府の決定および金利を分析および検討して、取引の決定を行います。 幅広い考慮事項により、流動性があるとみなされる主要通貨のいずれかでポジション取引が行われます。 これには、多くのG7通貨と新興市場のお気に入りが含まれます。
追加の考慮事項
トレーダーには3つの異なるカテゴリがあり、これらのカテゴリ内には成功に寄与するいくつかの異なる要因もあります。 時間枠を知るだけでは十分ではありません。 すべてのトレーダーは、個々のレベルでトレーダーに影響を与えるいくつかの基本的な考慮事項を理解する必要があります。
レバレッジ
両刃の剣と広く考えられているレバレッジは、デイトレーダーの親友です。 通貨市場が提供する比較的小さな変動により、レバレッジのないトレーダーは釣り竿のない漁師のようです。 言い換えれば、適切なツールがなければ、専門家は与えられた機会を活かすことができません。 その結果、デイトレーダーは常に、取引を行う前に、どのくらいのレバレッジまたはリスクを引き受けるかを常に考慮します。 同様に、スイングトレーダーは自分のリスクパラメータについて考えることもできます。 ポジションは長期的な変動を意味する場合もありますが、状況によっては、スイングトレーダーはポジションを獲得する前に痛みを感じる必要があります。 下の例(図3)では、下降トレンドにスイングトレーダーがオーストラリアドル/米ドル通貨ペアを利用できるポイントがいくつかあることに注目してください。 スロー確率的オシレーターを追加すると、スイング戦略は各ゴールデンクロスを囲むポイントで市場に参入しようとします。 ただし、2〜3日間にわたって、トレーダーは実際の市場の転換が正しく呼び出される前にいくらかの損失に耐えなければなりませんでした。 レバレッジを使用してこれらの損失を拡大すると、適切なリスク評価を行わないと最終的な損益は悲惨なものになります。 (詳細については、 Forex Leverage:A Double-Edged Swordを 参照してください。)
図3
異なる通貨ペア
レバレッジに加えて、通貨ペアのボラティリティも考慮する必要があります。 トレードごとに潜在的にどれだけ失う可能性があるかを知ることは一つのことですが、トレードがどれほど早く失う可能性があるかを知ることも同様に重要です。 その結果、異なる時間枠では異なる通貨ペアが必要になります。 英国ポンド/日本円の通貨クロスが1時間に100ピップス変動することを知ることは、デイトレーダーにとって大きな挑戦かもしれませんが、市場の方向性の変化を利用しようとしているスイングトレーダーにとっては意味がないかもしれません。 この理由だけでも、スイングトレーダーは新興市場やクロス通貨よりも流動性が高い傾向があるため、より広く認識されているG7主要ペアをフォローしたいと思うでしょう。 たとえば、この理由から、オーストラリアドル/日本円よりもユーロ/米ドルが優先されます。
ニュースリリース
最後に、3つすべてのカテゴリのトレーダーは、予定外のニュースリリースと予定されているニュースリリースの両方、およびそれらが市場に与える影響を常に認識している必要があります。 これらのリリースが経済的な発表、中央銀行の記者会見、または時折の驚き率の決定であるかどうかにかかわらず、3つのカテゴリーすべてのトレーダーは、個々に調整する必要があります。 (詳細については、 ニュースリリースの取引を 参照してください。)
スイングトレーダーの方向バイアスが破損する一方で損失が悪化する可能性があるため、短期トレーダーが最も影響を受ける傾向があります。 この効果のために、市場の一部はポジショントレーダーであるという快適さを好むでしょう。 長期的な展望と、できればより包括的なポートフォリオにより、ポジショントレーダーは、一時的な価格の混乱をすでに予測しているため、これらの出来事によっていくらかフィルタリングされます。 価格が長期的な見方に適合し続ける限り、ポジショントレーダーはベンチマークターゲットを先取りするため、むしろシールドされます。 この良い例は、米国の非農業部門の給与レポートで毎月第1金曜日に見ることができます。 短期的なプレーヤーは各リリース後に不安定でかなり不安定な取引に対処する必要がありますが、長期的なポジションのプレーヤーは、長期的なバイアスが変わらない限り、比較的保護されたままです。 (詳細について は、非農業部門の給与が高いほど外国為替市場にどのような影響があるかを ご覧ください 。 )
図4
どの時間枠が適切ですか?
どの時間枠が正しいかは、トレーダー次第です。 不安定な通貨ペアで繁栄していますか? または、他のコミットメントがあり、ポジション取引の保護された長期的な収益性を好むのですか? 幸いなことに、1つのカテゴリにピジョンホールする必要はありません。 さまざまな時間枠を組み合わせて収益性の高い市場ポジションを生み出す方法を見てみましょう。
ポジショントレーダーのように
ポジショントレーダーとして、最初に分析するのは経済です。この場合、英国では世界的な状況を考えると、英国の経済は他の国と同様に弱さを示し続けるとしましょう。 製造業は、消費者のセンチメントと支出が引き続き低調であるため、鉱工業生産で下降傾向にあります。 状況を悪化させているのは、政策立案者が引き続きベンチマーク金利を使用して流動性と消費を押し上げていることです。 技術的には、長期的な状況も米ドルに対して苦痛を感じます。 図5は、オシレーターの2つのデスクロスと、既にテスト済みで弱気のシグナルを提供できなかった大きな抵抗を示しています。
図5
デイトレーダーのように
このケースでは英国ポンドのレバレッジ解消または売却である長期トレンドを確立した後、単純なテクニカル分析(サポートおよびレジスタンス)を通じてこのトレンドに売り込むことができる日中の機会を分離します。 )。 このための優れた戦略は、価格行動がアジアセッションから変動した後、ロンドンオープンで大きな短い機会を探すことです。 (詳細については、 投資リスクの測定と管理を 参照してください。)
信じられないほど簡単ですが、このプロセスはより複雑な戦略のために広く見過ごされています。 トレーダーは、市場に参入する際にリスクを評価せずに長期的な状況を分析する傾向があるため、必要以上の損失を被ります。 短期チャートにアクションをもたらすことは、何が起こっているかを見るだけでなく、長く不必要なドローダウンを最小限に抑えるのに役立ちます。
ボトムライン
時間枠は、トレーダーにとって非常に重要です。 あなたが1日でも、スイングでも、ポジショントレーダーでも、時間枠は常に個人の戦略とその実施において重要な考慮事項です。 その考慮事項と予防策を考えると、取引と執行の時間に関する知識は、すべての初心者トレーダーが偉大さを目指すのに役立ちます。