輸出に対する先渡契約は、指定された金額の輸入者の通貨を輸出者の通貨に交換するための、輸入者と輸出者間の合意です。 これは、輸出契約の支払期日に行われ、販売契約が締結された時点の既存の為替レートを使用します。
先物契約の目的は、売買契約が成立してから実際に支払いが行われるまでの間に発生する可能性のある為替レートの変動リスクに対して、輸入者と輸出者にヘッジを提供することです。 これは、先物契約によって達成され、輸出者の通貨で販売価格を満たすために必要な輸入者の通貨の量に関して販売価格を指定します。
先物為替契約がなければ、いずれの当事者も、価格の確定時から商品の配送時および支払い時までに、輸入国と輸出国のそれぞれの通貨間の為替レートが大幅に変動することにより、財務上の損失を被る可能性があります。 たとえば、販売契約と支払いの中間で、輸入者の通貨が輸出者の通貨に対して20％値下がりした場合、輸入者は、購入した商品に対して、その時点で支払う予定よりも20％多く支払うことになります。彼はそれらを購入する契約をしました。
先物為替契約の主な利点は、リスク管理に関与する当事者を支援することです。 契約によって提供される確実性は、企業がキャッシュフローや事業計画の他の側面を予測するのに役立ちます。
先渡し契約の不利な点は、どちらの当事者も有利な為替レートの大幅な変動から利益を得られないことです。 このため、関係当事者は総販売価格の一部のみについて先物為替予約を行う場合があり、したがって、有利な為替レートから利益を得る可能性を残しています。 先渡し契約は、最大1年前から行うことができます。 これらは通常、輸出業者の金融機関によって作成されます。
