可変ユニバーサル生命保険（VUL）とは何ですか？
Variable Universal Life（VUL）は、現金価値の投資を可能にする貯蓄コンポーネントが組み込まれた永久生命保険の一種です。 標準的なユニバーサル生命保険と同様に、保険料は柔軟です。 VULポリシーには、通常、貯蓄コンポーネントに関連する投資収益の上限と下限の両方があります。
生命保険
可変ユニバーサル生命保険の基本
可変ユニバーサル生命保険には、現金価値の投資を可能にする可変サブアカウントがあります。 サブアカウントの機能は、ミューチュアルファンドに似ています。 市場の変動にさらされると、大きなリターンが生じる可能性がありますが、かなりの損失が生じる可能性もあります。 この保険は、変動し続ける市場への投資のさまざまな結果からその名前を取得します。
可変ユニバーサル生命保険は、従来の現金価値保険または終身保険よりも柔軟性と成長の可能性を高めますが、保険契約者はこの種の保険を購入する前にリスクを慎重に評価する必要があります。
重要なポイント
- バリアブルユニバーサルライフ（VUL）は、キャッシュコンポーネントを投資して収益を増やすことを可能にする永久生命保険の一種です。これらのポリシーは、従来のユニバーサルライフポリシーに基づいて構築されていますが、その結果、キャッシュコンポーネントへのリターンは年々保証されません。VULポリシーには、投資部分が受け取るリターンの上限（通常は0％）と同様に最大上限があります。
可変ユニバーサル生命保険の仕組み
ユニバーサル生命保険と同様に、可変ユニバーサル生命保険は、貯蓄コンポーネントと個別の死亡給付金を組み合わせて、ポリシー管理の柔軟性を高めます。 プレミアムは、貯蓄コンポーネントに支払われます。 可変ユニバーサル生命保険の場合、貯蓄要素は、サブアカウントと呼ばれる個別に管理されるアカウントで構成されます。 生命保険会社は毎年、死亡率と管理費をカバーするために必要なものを控除します。 残りは別のアカウントに残り、さらなる関心を獲得します。
終身保険では、生命保険会社は最低現金価値の増加を保証することにより投資リスクを引き受けます。 生命保険会社は、貯蓄コンポーネントと死亡給付コンポーネントを分離することにより、VULの投資リスクを被保険者に移転します。 被保険者は、個別の口座が負のリターンを生成する可能性を想定しなければならず、これにより現金価値が低下します。 重要かつ継続的な損失は、現金価値を損ないます。 その結果、被保険者は、保険の費用をカバーし、現金価値を再構築するために、より高い保険料の支払いを送金する必要がある場合があります。
可変ユニバーサルライフサブアカウント
別のサブアカウントは、ミューチュアルファンドのファミリーのように構成されています。 それぞれには、株式市場と債券口座の配列があり、マネーマーケットオプションがあります。 一部のポリシーでは、資金の出入りの回数を制限しています。 保険契約者が1年の振替数を超えており、資金が投資されている口座のパフォーマンスが低い場合、保険料を賄うためにより高い保険料を支払う必要があります。 保険契約者が毎年支払う標準的な管理および死亡率に加えて、サブアカウントは、0.05％から2％の範囲の管理費を差し引きます。 サブアカウントは証券であるため、生命保険の代表者は認可を受けた生産者であり、金融業界規制当局（FINRA）に登録されている必要があります。
可変ユニバーサル生命保険の現金価値の増加は、繰延べられています。 保険契約者は、引き出しを行うか、資金を借りることにより、現金価値にアクセスできます。 ただし、現金の価値が特定のレベルを下回った場合は、追加の保険料を支払って、保険契約が破綻しないようにする必要があります。 （関連資料については、「変数の寿命と変数のユニバーサルについて」を参照してください）
