ヴァンガードの総株式市場指数と500指数ファンド：概要
投資会社Vanguardの最も人気のある製品の2つは、Vanguard Total Stock Market Index FundとVanguard 500 Index Fundです。 両方とも株式ポートフォリオの適切なコア保有として機能することができますが、類似の投資信託は異なる投資戦略を追求します。 その名前が示すように、Total Stock Market Index Fundは米国証券市場全体へのエクスポージャーを提供します。これは、米国証券市場調査センター（CRSP）の3, 550株以上のUS Total Market Indexに代表されますが、500 Index Fundはエクスポージャーのみを提供しますS&P 500インデックスと同様に、米国最大の500社に。
Vanguard Total Stock Market Index Fund
Vanguard Total Stock Market Index Fund（VTSAX）は、ナスダックおよびニューヨーク証券取引所（NYSE）で取引される、小規模、中規模、および大型株の成長株およびバリュー株に対する多様なエクスポージャーを提供します。
1992年4月26日に作成されたミューチュアルファンドは、開始時（2019年4月30日現在）から平均年率9.74％を達成しています。 ファンドのアドミラル株式は、新規投資家が現在利用できる唯一の株式であり、2000年11月13日の設立以来、毎年6.87％を返しました。このリターンは、ファンドのベンチマークであるCRSP US Total Market Indexとほぼ同じです。 このファンドは、代表的なサンプリング手法を採用して、インデックス全体とその主要な特性を概算します。
2019年4月30日現在、ファンドは3, 607株を保有し、8, 046億ドルの純資産を管理していました。 テクノロジー、金融、産業、ヘルスケア、および消費者サービス会社が最大の持株を構成しています。 VTSAXは0.04％という非常に低い経費率を請求し、3, 000ドルの最小投資が必要です。
Vanguard Total Stock Market IndexとVanguard 500 Indexの両方のミューチュアルファンドは、上場投資信託（ETF）としても利用できます。
Vanguard 500 Index Fund
同社によれば、個人投資家向けの最初のインデックスファンドであるVanguard 500インデックスファンド（VFIAX）は、米国株式市場全体のサブセット（具体的には、構成企業が約3社を占めるStandard&Poor's 500インデックス）米国株式市場の価値の4分の1。 バンガード500インデックスファンドは、インデックスを構成する株式に総純資産を投資し、各コンポーネントをインデックスとほぼ同じ重みで保有することにより、ベンチマークインデックスの複製を目指しています。 このようにして、ファンドは、模倣するように設計されたS&Pからほとんど逸脱しません。
基金は1976年8月31日に発行されました。 2019年4月30日の時点で、11.07％の平均年間収益を生み出しています。 ファンドの提督株は、現在新しい投資家が利用できる唯一のものであり、2000年11月13日に設立されて以来、S&P 500よりもわずかに少ない6.37％を返しました。
Vanguard 500 Index Fundの純資産は4, 797億ドルで、その名前にもかかわらず508株を保有しています。 姉妹基金と同様に、VFIAXは0.04％の経費率を請求し、最低3, 000ドルの投資が必要です。
重要なポイント
- どちらも広範な株式投資信託ですが、Vanguard Total Stock Market Index FundとVanguard 500 Index Fundの投資目標は異なります。VanguardTotal Stock Market Index Fundは米国株式市場全体に投資します。Vanguard500 Index Fundは単独で投資します。 Vanguard Total Stock Market Index Fundはポートフォリオのすべての持ち株を表すことができますが、Vanguard 500 Index Fundは理想的には積極的な成長株と相殺されるべきです。
主な違い
Vanguard Total Stock Market Index Fund（Admiral Shares）と比較して、Vanguard 500 Index Fund（Admiral Shares）は、歴史的にわずかに低いボラティリティとリターンを経験しています。 ただし、シャープレシオ（リスク調整後リターンを計算するために最も広く使用されている方法）はほぼ同じであり、両方のファンドの投資家がリスク調整済みベースで同様のリターンを持っていることを示しています。
Vanguard Total Stock Market Index Fundは、米国の株式市場への低コストのエクスポージャーを求める中程度から高リスクの投資家に最適です。 さらに、ポートフォリオ内の単一の国内株式ファンドとして機能する可能性があります。
一方、Vanguard 500インデックスファンドは、長期投資期間があり、大型株市場の低リスクを優先する投資家向けのコア株式保有として適しています。 より保守的な大型株に集中しているため、ファンドは、成長のために他の種類の株式へのエクスポージャーを含む多様なポートフォリオで最適に機能する可能性があります。
