米国と中国の間で進行中の貿易の緊張は、中東の地政学的な緊張とともに、2019年のほとんどを通じて金価格を下支えしています。通常、2つの資産には逆相関があります。
しかし、先週木曜日にワシントンと北京が互いの商品の関税を撤回することに同意したという報告が出た後、商品は2017年5月以来の最大の5日間の秋から今週新たに開きます。貿易協定は両国で合意されています。 ニュースが表面化した後、黄色の金属は最初に売却されましたが、ドナルド・トランプ大統領が金曜日、米国と中国の当局者との交渉を承認しなかったと警告した後、動きは短命かもしれません。
「中国は完全なロールバックではなく、ある程度のロールバックを望んでいる。「彼らは私がやらないことを知っているからだ」とロイターが報じたように、トランプは言った。 「私は何にも同意していない」と大統領は付け加えた。
さらに、株式市場の評価が高騰しているため、センチメントの後退はリスクオン資産が売り圧力を受け、金価格が輝きを取り戻すのを助ける可能性があります。 技術的な観点から、以下に概説する3つの金取引所上場ファンド（ETF）は、価格が長期的な上昇トレンドを再開しようとしていることを示すチャートパターンを形成しています。 以下では、各ファンドの指標を確認し、魅力的な取引のアイデアを提案します。
SPDR Gold Shares（GLD）
2004年に開始されたSPDR Gold Shares（GLD）は、ロンドンの保管庫に商品を保持することで物理的な金に直接投資し、投資家やトレーダーに貴金属のスポット価格パフォーマンスを追跡するためのバニラのような製品を提供します。 約900万株の1日の取引高と平均0.01％のスプレッドにより、ファンドは長期および短期戦略の両方に適しています。 2019年11月11日の時点で、GLDは44.46億ドルの膨大な資産ベースを管理し、0.40％の年間管理手数料を請求し、ほぼ20％の年初来（YTD）を返しました。
5月から8月にかけて22％上昇して以来、GLD株は順調に下降しているチャネル内でより低く追跡されています。 先週の急激な引き戻しがその後の取引セッションで継続し、相対強度指数（RSI）が売られすぎの領域に移動した場合、136ドルレベルでパターンの低いトレンドラインに向かうエントリポイントを探します。 取引が開始されたら、チャネルのトップトレンドライン近くの利益目標を142ドルに設定し、執行価格より約2.50ドル低いストップロス注文を出すことを検討してください。 資本をコミットする前に、トレーダーは価格アクションを待って、ハンマーの印刷やろうそく足パターンのような反転の兆候を示すことを決定する場合があります。
VelocityShares 3x Long Gold ETN（UGLD）
VelocityShares 3x Long Gold ETN（UGLD）は、S&P GSCI Gold Index ERの1日に3倍の投資結果を提供することを目的としており、金価格に連動した強気の賭けをしたい人にとって、このファンドを費用対効果の高い製品にします。 ただし、トレーダーは、複利の影響により、1日を超えるリターンが広告されたレバレッジから逸脱する可能性があることに注意する必要があります。 毎日130, 000株以上が株式を交換しており、活発なトレーダーに十分な流動性を提供しています。 ただし、ETNの平均スプレッド0.06％は、わずかなスキャルピング利益を予約するには広すぎる場合があります。 この基金は1.35％の高価な管理手数料を請求しますが、これは短期的な戦術的任務を考えるとそれほど重要ではありません。 UGLDの運用資産（AUM）は1億9104万ドルで、2019年11月11日時点でYTDリターンは35.42％です。
UGLDの株価は、過去3か月にわたって下降チャネルを切り開いて、取引を行うための高確率のサポートおよびレジスタンスゾーンを作成しました。 ファンドの購入を検討している人は、124ドルのレベルでパターンのボトムトレンドラインに近い指値注文を設定することを考えるべきです。 貿易管理の観点から、118ドル以下のストップオーダーを設定し、140ドルまでの動きをターゲットにすることを検討してください。価格は、チャネルの上位トレンドラインと50日間の単純移動平均（SMA）からの販売圧力に直面する可能性があります。
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X株式（NUGT）
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares（NUGT）は、純資産が15億8, 000万ドルで、NYSE Arca Gold Miners Indexの1日のパフォーマンスの3倍を返すことを目的としています。 追跡対象のベンチマークは、先進国市場と新興市場の両方で事業を展開する世界的な金鉱山会社と銀鉱山会社で構成されています。 コロラドを本拠地とするニューモントゴールドコープコーポレーション（NEM）とカナダの金鉱山大手であるバリックゴールドコーポレーション（GOLD）の上位2銘柄の累積加重は約22％です。 レバレッジドリターンを達成するためにETFがデリバティブ商品を使用しているため、1.35％の経費率は安くはありません。 さらに重要なことは、ほとんどの日で3億3500万ドルを超えるドルの流動性と平均的な2セントのスプレッドを組み合わせることで、取引コストを最小限に抑えています。 2019年11月11日の時点で、NUGTは0.35％の配当利回りを発行し、年間で50％を獲得しました。
9月初旬に52週間ぶりの最高値である45ドルを超えた後、NUGT株は教科書の下降ウェッジパターン内で後退しました。 先週、世界の金融市場が「リスクオン」モードに移行したため、ETFの価格は、強気のチャートパターンの低いトレンドラインと200日間のSMAからのサポートの合流点に転じました。 現在のレベルで購入する人は、前述の12ヶ月の最高値である45.10ドルのテストで、逆さまの反転を予想する必要があります。 ストップオーダーを24ドル未満に設定し、価格が50日間のSMAを超えた場合に損益分岐点まで引き上げることにより、リスクを管理します。
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