バリュー株とは？
バリューストックとは、配当、収益、販売などのファンダメンタルズに比べて低価格で取引される株式であり、バリュー投資家にアピールします。
重要なポイント
- バリュー株の一般的な特性には、高い配当利回り、低いP / B比率、および/または低いP / E比率が含まれます。バリュー株は、投資家が市場で不利であると考えるため、通常はお買い得価格です。同じ業界の企業の株価よりも低い株価。
バリューストック
バリューストックについて
バリューストックとは、会社の業績が他の方法で示すよりも低い価格での証券取引です。 基礎となる株式の価格は会社の業績と一致しない可能性があるため、バリュー株の投資家は市場の非効率性を利用しようとします。
バリュー株の一般的な特性には、高い配当利回り、低い価格/帳簿比率（P / B比）、および/または低い価格/収益率（P / E比）が含まれます。 投資家は、「ダグの犬」投資戦略を使用して、毎年の初めにダウ・ジョーンズで配当が最も高い10株を購入し、その後毎年ポートフォリオを調整することにより、価値のある株を見つけることができます。
バリュー株とは対照的に、成長株は、予想される強力な成長潜在力を持つ企業の株式です。 バランスのとれた多様なポートフォリオは、バリュー株と成長株の両方を保有します。 投資運用会社はこれらをブレンドファンドと呼びます。
バリュー株を見つける方法
投資家が会社を市場で不利だと見なしているため、価値のある株式はお買い得価格になります。 通常、バリュー株の株価は、同じ業界の企業の株価よりも低くなっています。 バリュー株は、より広範な市場に割引価格で取引するセクター内に存在する場合もあります。
不十分な収益報告または法的問題に関連する否定的な宣伝は、市場が会社の長期的な見通しを否定的に見ているため、バリューストックの指標です。 バリュー株は、一時的に不利な出来事を経験している安定した配当を発行している成熟した会社から来る可能性が最も高いでしょう。 ただし、最近株式を発行した企業は、多くの投資家が企業を知らない可能性があるため、価値の高い可能性を秘めています。
バリュー株のリスクとリターン
すべての潜在的な利点については、市場が彼らに対して持っている懐疑的な態度のために、価値株は成長株よりもリスクが高いと考えられています。 価値のある株式が利益を上げるためには、市場は成長する企業が発展するよりもリスクが高いと考えられる会社に対する認識を変えなければなりません。 このため、通常、バリュー株は、潜在的なリスクのために、成長株よりも長期リターンが高くなる傾向があります。
価値のある株式は、その過小評価された位置から抜け出すのに時間がかかる場合があります。 バリューストックに投資するリスクは、この出現が実現しない可能性があることです。
バリューストックの例
2019年6月の時点で、大規模なマネーセンターの銀行は価値のある株式を表しています。 Bank of America Corporation（BAC）、JPMorgan Chase&Co.（JPM）、Wells Fargo&Company（WFC）、およびCitigroup Inc.（C）はすべて、収益に基づいて市場に対して大幅な割引価格で取引されています。 たとえば、シティグループのP / E比は9.67であり、平均的なS&P 500企業の19.12と比較しています。
投資家は、上場投資信託（ETF）を使用してバリュー株のポートフォリオへのエクスポージャーを得ることができます。 運用資産（AUM）に基づいた最大の3つのETFには、Vanguard Value Index Fund ETF（VTV）、iShares Russell 1000 Value ETF（IWD）、およびiShares S&P 500 Value ETF（IVE）が含まれます。 3つのファンドはすべて、米国の大型株の価格とパフォーマンスを追跡するために特別に設計されています。
