投資を検討するとき、「あなたの時間の範囲は何ですか」ほど重要な質問はほとんどありません。 答えは、どのタイプの投資ビークルを考慮すべきか、どの投資を避け、どのくらいの期間投資を保留してから売却するかを決めるのに役立ちます。
リスクと時間
多くの場合、投資家は成長株などの積極的な投資手段に資金を投入し、それを無期限に維持します。 賢い動きではありません。 このような投資は、購入時には適切な選択かもしれませんが、時間が経つにつれて次第に適切でなくなる可能性があります。 このシナリオは、退職のために貯蓄する場合、または子供の大学の費用-長期投資計画のために貯蓄する場合によく起こります。
ある一般的な例では、投資家は会社の従業員の株式所有計画に参加しています。 数十年にわたって、隔週の給与控除と雇用者マッチングの貢献は、従業員が会社のかなりの数の株式を積み上げるのに役立ちます。 しかし、従業員の退職日が近づくと、株式市場は暴落し、従業員のポートフォリオの価値を破壊し、彼女/彼に働き続けることを強いられます。 同様の結果は、従業員が貯蓄の100％を株式ミューチュアルファンドに入れる場合によく見られます。 長年にわたり、強気市場が支配し、バランスが高まります。 その後、従業員が退職を計画し始めたとき、株式市場の下落は従業員の巣の卵のかなりの部分を一掃します。
これらのシナリオは頻繁に再生されます。 これに対応して、金融サービス業界は、投資家がポートフォリオの保有を適切なタイムラインに一致させるのに役立つ投資商品を作成しました。 このアプローチにより、投資家は不適切な資産配分に関連するマイナスの結果を回避できます。
もちろん、これらの投資では、関連する手数料と費用に注意する必要があります。 一部のミューチュアルファンドやターゲットデートファンドなどの投資商品は、他よりも高い手数料を請求するため、投資の時間枠を検討する際には費用を考慮する必要があります。
タイムホライズンの評価
厳格なルールはありませんが、一般的に合意されたガイドラインは、どの投資がさまざまなタイムラインに適しているかを判断するのに役立ちます。
時間に基づいてポートフォリオを作成するには、ボラティリティが長期よりも短期的に大きなリスクであることを認識する必要があります。 退職などの目標を達成するために30年がある場合、数十年回復することを考えると、投資の価値を急落させる市場の動きはそれほど危険ではありません。 ただし、退職する1年前に同じボラティリティを経験すると、計画が大幅に遅れることがあります。
したがって、投資の時間枠の周りにパラメーターを配置することは価値のある演習です。
- 短期。 原則として、短期的な目標は将来5年以内のものです。 短期的には、市場の下落が発生した場合、ポートフォリオが市場の下落から回復するのに十分な時間がないため、資金が必要となる日付が近すぎます。 損失のリスクを減らすには、資金を現金または現金に似た手段で保有することがおそらく最も適切な戦略です。 貯蓄口座と同様に、短期市場預金と短期預金証書は一般的な保守的な投資です。 中間用語。 中期目標は、将来の5〜10年です。 この範囲では、株式や債券へのエクスポージャーは初期投資の価値を高めるのに役立ち、お金が使われなければならないまでの時間は、ある程度のボラティリティを許容するのに十分です。 株式と債券の混合を含むバランスの取れた投資信託は、中期目標の一般的な投資です。 長期。 長期的な目標は、10年以上先の目標です。 より保守的な投資家は、長期目標の期間として15年を挙げることができます。 長期にわたって、株式はより大きな潜在的報酬を提供します。 また、より大きなリスクを伴いますが、損失から回復するための時間があります。
投資の選択肢
投資家がタイミングの悪さに関連するマイナスの影響を回避できるように、金融サービス業界はさまざまな投資を行っています
- 目標日基金 は、選択した時間枠に従ってポートフォリオ内の資産（株式、債券、現金）の組み合わせを自動的にリセットする投資信託です。 それらは退職貯蓄手段として頻繁に使用され、投資家の退職日が近づくにつれて投資の組み合わせはより保守的になります。 たとえば、今日から30年後の投資家の退職に資金を供給するように設計された目標期日基金は、適度な額の債券とわずかな現金で、株式に重点を置いた投資の組み合わせを持っているかもしれません。 30年後、ミックスは正反対になり、現金がポートフォリオの最大の割合を占め、その後、適度な額の債券と少数の株式が続く可能性があります。 大学の貯蓄プラン と529プランとも呼ばれる適格な授業料プランは、投資家が大学教育の費用を賄うのに役立ちます。 内国歳入法のセクション529にちなんで名付けられたこれらの税優遇プログラムは、投資家が授業料、部屋代、食費、書籍、その他の教育関連費用を支払うのに役立ちます。 1つの方法は、投資家が事前に承認されたミューチュアルファンドのリストに通常投資される特定の金額を確保できる大学の貯蓄プランです。 これらの基金の多くは年齢ベースの基金であり、対象日基金と同様に機能します。 子供が年齢を重ね、授業料を支払わなければならない日付が近づくにつれて、資産配分はより保守的になります。 投資ポートフォリオの価値は金融市場の変動とともに変化するため、ポートフォリオの自動調整により、より保守的な投資に資金が移動し、株式市場の暴落により授業料が支払われる直前に貯蓄が一掃されるリスクが軽減されます。 ここでの課題は、基礎となる投資の成長だけでは授業料全額を賄うことができない場合があるということです。 投資信託 は、多様化する便利な方法です。 資産を現金または収入指向の商品に自動的にシフトする投資を選択することは、時間枠を使用しようとする投資家にとって唯一の選択肢ではありません。 ミューチュアルファンドに投資してから、時間の経過とともに資金をより攻撃性の低いファンドに移動することも、別の選択肢です。 これらは、セキュリティの選択を含む専門的な投資管理、および多種多様な選択肢を提供し、多くの証券を容易に組み合わせることを可能にします。 いわゆる「バランス」ファンドは、単一のファンドで株式と債券のバランスを提供します。 株式と債券 – 時間、スキル、興味があれば、自分のポートフォリオを構築して管理するために使用できます。 時間が経つにつれて、あまり積極的ではない投資を優先して資産配分を調整できます。
ボトムライン
タイムホライズン投資は、すべて計画です。 あなたの目標について考える必要があります。 それが完了したら、投資の選択は、目標に資金を提供するまでの時間に基づいて行われます。 資金調達日が近づくと、資産はより保守的な投資にシフトし、市場関連の損失が戦略を狂わせるリスクを軽減します。 ただし、投資の組み合わせを選択する際には、関連する料金を考慮する必要があります。
