紙の取引は、参加者が証券会社に実際の注文を出すのではなく、売買の決定を書き留めるシミュレートされた市場環境です。 プロセスは、ナプキンに数個の数字を付けて単純にすることも、スプレッドシートで複数の要素を構成要素に分割して反射および分析することで複雑にすることもできます。 多くの経験豊富なトレーダーは、特に新しいアイデアやアプローチに取り組んでいるとき、新しいトレーダーは基本的な戦略を学ぶまでトレードをペーパーするようにしばしば指示されます。
理論的には、紙の取引は、初心者から市場の専門家まで、トレーダーの旅のあらゆる段階で洞察力を高め、スキルセットを向上させることができます。 しかし、それは本当に意図したとおりに機能しますか、それともアイデアや戦略を開発するより良い方法がありますか？ 主な利点と制限は何ですか？また、市場の初心者がこの経験からどのように最大の価値を得ることができますか？ 最後に、紙の取引は実際にそれを助けるのではなく、財務パフォーマンスを損なうことができますか？
紙取引の方法
紙の取引への最も簡単なアプローチは、ウェブサイト上のチャートまたは市場パーソナリティによる分析を通じて魅力的な株式を特定し、ティッカーを書き留め、仮想買い注文（または空売りを希望する場合は売り注文）を出す時間を選択します。 初心者は、セッションの開始時に入場する場合は始値を書き留めるか、取引日の間にチャートとティッカーを見て、良いエントリーのように見えるスポットを選びます。
エントリー価格と時間の選択は、トレーディングゲームを学ぶために使用される基本的なチュートリアルに応じて、かなり異なります。 同じことが、管理フェーズ中にも当てはまります。つまり、ストップを配置する場所とポジションを保持する期間を決定するときです。 アプローチが何であれ、最終的に出口価格が引き下げられ、初心者は進行状況を分析するのに十分なデータが収集されるまでプロセスを繰り返します。
ペンと紙は、紙の取引には最適ですが、スプレッドシートは、キャプチャする列を追加できるため、詳細指向の個人向けのより強力な分析ツールを提供します。
- インデックスの方向と市場のボラティリティを含む、週の市場内部の日中の配置時間を停止する
貿易シミュレーターは、実際のリアルタイムの市場状況を模倣するワークステーションを初心者がセットアップできるようにするため、紙の取引に最も強力なアプローチを提供します。 多くのブローカーは現在、このサービスを無料で顧客に提供しており、リアルマネープレーヤーと同じ取引ソフトウェアを使用できるようになっています。 この接続は、学生の準備が整ったら、シミュレーション環境から実際の取引環境にシームレスに移行できるため、非常に貴重です。
最終アプローチは、金融市場が閉鎖されている週末であっても、いつでも使用できます。 友人や配偶者にランダムに技術チャートを選んでもらい、それを印刷して、右側を2枚目の紙で覆って渡してください。 チャートには、実際の取引で使用するすべての技術指標が含まれていることを確認してください。 2枚目のシートを取り、それを一度に1つの価格バーに移動しながら、どこで売買するかを選択します。
主な利点
紙のトレーディングの主な利点について概説し、学習曲線を短縮する方法を見て、実際のお金でゲームをプレイするときに初心者が有利になるようにします。
- リスクなし： 費用はかかり ません。 また、悪い決断やタイミングの悪さでお金を失うことはありません。 また、分析プロセスのすべての欠陥を観察できるため、明確なトレーディングエッジを構築するという困難なタスクを開始できます。 ストレスなし： 取引は貪欲と恐怖の2つの感情を呼び起こし、効果的なリスク管理に必要な重要な情報に参加者を盲目にさせます。 ペーパートレーディングはこの感情的なジェットコースターをバイパスするため、新しい参加者は落とし穴ではなく数学的プロセスに完全に集中できます。 実践： 参加者は、市場投入前の準備から最終的な損益の獲得まで、取引プロセスのあらゆる要素で経験を積む。 ブローカーのシミュレーターにアクセスするとき、彼らはリラックスした環境でリアルマネーソフトウェアを使用する方法を学びます。そこでは、間違ったキーストロークは金融災害を引き起こしません。 自信： 架空の利益で報われる一連の複雑な決定を下すことは、本当のお金がかかっているときに同じことをできるように、初心者の自信を構築するのに大いに役立ちます。 統計： 数週間から1か月までの紙の取引により、新しい戦略と市場アプローチに関する有用な統計が作成されます。 結果は落胆しそうであり、新しいトレーダーの教育プロセスの次のステップを強制し、さらに追加の紙の取引とデータセットを必要とします。
主な制限
ここで、重要な教訓が学ばれない場合、紙の取引の制限と、初心者のパフォーマンスを損なう可能性のある方法を概説しましょう。
- 市場相関： 紙の取引は、個々の証券に対する広範な市場の影響に対処できません。 株式の大半は、市場のボラティリティインデックス（VIX）が上昇するときによく見られる相関の高い期間に主要なインデックスと連動して動きます。 結果は紙上では見栄えが悪く、恐ろしいかもしれませんが、個々の立場の美徳や落とし穴ではなく、より広い条件が結果を生み出した可能性があります。 スリッページとコミッション： リアルマネートレーダーは、スリッページとコミッションからあらゆる種類の隠れたコストを処理します。 これは、ほとんどの紙の取引技術では不十分に捕捉されている広いスプレッドによって悪化しています。 たとえば、紙で50.00ドルで購入すると思われる勢いの株は、現実世界では50.50ドル以上かかることがあります。 感情的な現実： 紙の取引は、実際の利益または損失によって生じる現実の感情に対処したり、喚起したりしません。 現実の世界では、多くのトレーダーは市場規律を欠いているため、利益を短くして損失を出しています。 これらの自己破壊的な計算は、仮説的な数を扱う場合には作用しません。 適合： 紙のトレーダーは理想的な出入りを選び、現代のコンピューター駆動環境によって生成される障害の地雷原を逃します。 これらのシェイクアウトレベルは、アルゴリズムが略奪モードに移行して停止を探すときに、数十の技術的に健全な位置が炎上するのを見た実世界の参加者にとってあまりにも明白になります。
ボトムライン
紙の取引は、証券の選択から最終的な出口まで、リスクテイキングの重要なステップを実行できるようにすることで新しい参加者に利益をもたらしますが、このプロセスは、典型的な市場日の指数相関と感情的反応の影響を過小評価するため、価値が制限されています。 さらに、肉と血の群衆を日常的に対象とするアルゴリズム戦略の影響には対応していません。
それでも、ほとんどの初心者は、実際の資本を危険にさらし、可能な限り多くの経験を積む前に、新しいアイデアや戦略を取引するのにかなりの時間を費やす必要があります。 このエクササイズは優れた配当を支払い、学習曲線を短縮し、機会を引き継ぐ新しい参加者とは対照的に、限られた収益性をはるかに早く開始できるようにします。
