移動平均やボリンジャーバンドなどの指標は、トレーダーや投資家が過去を分析し、将来の価格動向とパターンを予測するために使用する数学ベースの技術分析ツールです。 原理主義者が経済レポートと年次レポートを追跡する場合、テクニカルトレーダーは市場の解釈に役立つ指標に依存しています。 指標を使用する目的は、取引の機会を特定することです。 たとえば、移動平均クロスオーバーは、傾向の変化を予測することがよくあります。 この場合、価格チャートに移動平均インジケーターを適用すると、トレーダーはトレンドが変化する可能性のあるエリアを特定できます。
チュートリアル：経済指標
一方、戦略では、参入、退出、および/または貿易管理規則を決定するために、客観的な方法で指標を頻繁に使用します。 戦略とは、取引を確立、管理、終了する条件を正確に指定する決定的なルールのセットです。 戦略には通常、トレーディングアクティビティが発生するインスタンスを確立するために、インジケーターまたはより頻繁に複数のインジケーターの詳細な使用が含まれます。 （移動平均の詳細を 調べて ください。 単純移動対指数移動平均 をお読みください。）
この記事では、特定の取引戦略に焦点を当てていませんが、指標と戦略の違い、およびテクニカルアナリストが高確率の取引設定を特定するのに役立つようにそれらがどのように連携するかについて説明します。 （詳細については、 独自の取引戦略を作成してください 。）
指標
移動平均や確率振動子などのパブリックドメインの指標や、商業的に入手可能な独自の指標を含め、トレーダーが学習できる技術指標の数は増え続けています。 さらに、多くのトレーダーは、資格のあるプログラマーの助けを借りて、独自の独自のインジケーターを開発します。 ほとんどのインジケーターには、トレーダーがニーズに合わせて「ルックバック期間」（計算を形成するために使用される履歴データの量）などの主要な入力を適応させるユーザー定義変数があります。
たとえば、移動平均は、特定の期間における証券の価格の単純な平均です。 期間は移動平均のタイプで指定されます。 たとえば、50日間の移動平均。 この移動平均は、通常、計算で証券の終値を使用して、過去50日間の価格アクティビティを平均します（ただし、始値、高値、安値などの他の価格ポイントを使用できます）。 ユーザーは、移動平均の長さと、計算で使用される価格ポイントを定義します。 （詳細については、 移動平均（MA）を 参照してください）
戦略
戦略は、トレーダーがいつ行動を起こすかを定義する一連の客観的で絶対的なルールです。 通常、戦略にはトレードフィルターとトリガーの両方が含まれ、どちらも多くの場合インジケーターに基づいています。 取引フィルターはセットアップ条件を識別します。 取引トリガーは、特定のアクションを実行するタイミングを正確に識別します。 たとえば、取引フィルタは、200日間の移動平均を超えて閉じた価格です。 これにより、取引トリガーの段階が設定されます。これは、トレーダーに行動を促す実際の条件であり、砂の中の線です。 取引トリガーは、価格が200日の移動平均を突破したバーより1ティック上に達した場合です。
明確にするために、戦略は単に「価格が移動平均を上回ったときに購入する」ことではありません。 これはあまりにも回避的であり、行動を起こすための決定的な詳細を提供しません。 客観的な戦略を作成するために答える必要があるいくつかの質問の例を次に示します。
- 計算に使用される長さや価格ポイントなど、どのタイプの移動平均が使用されますか？移動平均を超えて移動する必要があるのはどのくらいですか？ 、バーの終了時または次のバーの開始時？取引を行うためにどのタイプの注文が使用されますか？ 限定？ 市場？いくつの契約または株式が取引されますか？資金管理規則とは？出口規則とは？
戦略を形成するための簡潔なルールセットを作成するには、これらすべての質問に答える必要があります。
技術指標を使用して戦略を開発する
指標は取引戦略ではありません。 インジケーターは、トレーダーが市場の状況を特定するのに役立ちます。 戦略とは、トレーダーのルールブックです。将来の市場活動について知識に基づいた推測を行うために、インジケーターがどのように解釈され、適用されるか。 テクニカルトレーディングツールには、トレンド、ボリューム、ボラティリティ、モメンタムインジケーターなど、さまざまなカテゴリがあります。 多くの場合、トレーダーは複数のインジケーターを使用して戦略を形成しますが、複数のインジケーターを使用する場合は異なるタイプのインジケーターをお勧めします。 同じタイプの3つの異なるインジケータ（たとえば、運動量）を使用すると、同じ情報が複数カウントされます。これは、多重共線性と呼ばれる統計用語です。 多重共線性は、冗長な結果を生成し、他の変数の重要性を低下させる可能性があるため、避ける必要があります。 代わりに、トレーダーは、1つのモメンタムインジケーターと1つのトレンドインジケーターなど、さまざまなカテゴリからインジケーターを選択する必要があります。 多くの場合、インジケータの1つが確認に使用されます。 つまり、別のインジケータが正確な信号を生成していることを確認します。 （詳細については 、ビジネス分析の回帰の基本を 参照してください。）
たとえば、移動平均戦略では、取引シグナルが有効であることを確認するために運動量インジケーターを使用する場合があります。 勢いの指標の1つはRSIであり、これは、進行期間の平均価格変化を減少期間の平均価格変化と比較します。 他の技術指標と同様に、RSIにはユーザー定義の変数入力があり、どのレベルが買われ過ぎと売られ過ぎの状態を表すかを決定します。 したがって、RSIを使用して、移動平均が生成する信号を確認できます。 反対のシグナルは、シグナルの信頼性が低く、取引を回避する必要があることを示す場合があります。
各指標と指標の組み合わせには、トレーダーのスタイルとリスク許容度に関して最適なアプリケーションを決定するための調査が必要です。 取引ルールを戦略に定量化することの利点の1つは、トレーダーが戦略を履歴データに適用して、戦略が過去にどのように実行されたかを評価できることです（バックテストと呼ばれるプロセス）。 もちろん、これは将来の結果を保証するものではありませんが、収益性の高い取引戦略の開発には確かに役立ちます。 （バックテストのメリットとデメリットについては、こちらをご覧ください。バックテスト とフォワードテスト：相関の重要性を お読みください。）
どの指標が使用されるかに関係なく、戦略は指標の解釈方法と実行されるアクションを正確に識別する必要があります。 インジケーターは、トレーダーが戦略を開発するために使用するツールです。 彼らは自分で取引シグナルを作成しません。 あいまいさがあると、トラブルにつながる可能性があります。
戦略を開発するための指標の選択
トレーダーが戦略を開発するために使用するインジケーターのタイプは、構築する戦略のタイプによって異なります。 これは、取引スタイルとリスク許容度に関連しています。 大きな利益を伴う長期的な動きを求めるトレーダーは、トレンドフォロー戦略に焦点を合わせ、したがって、移動平均などのトレンドフォロー指標を利用する場合があります。 頻繁に小さな利益を得る小さな動きに興味があるトレーダーは、ボラティリティに基づく戦略にもっと興味を持つかもしれません。 繰り返しますが、確認のためにさまざまな種類のインジケータを使用できます。
トレーダーには、商業的に入手可能な独自の戦略である「ブラックボックス」取引システムを購入するオプションがあります。 これらのブラックボックスシステムを購入する利点は、すべての調査とバックテストが理論的にトレーダーに対して行われたことです。 欠点は、方法論が通常開示されておらず、ユーザーが自分の取引スタイルを反映するためにカスタマイズを行えないことが多いため、ユーザーが「フライングブラインド」であることです。 （ブラックボックスシステムがインテリジェントETFでどのように機能するかをご覧ください 。インテリジェントETFでポートフォリオをシャープにしてください。 ）
ボトムライン
インディケータだけでは取引シグナルを生成しません。 各トレーダーは、インジケーターを使用して取引の機会を示し、戦略を開発する正確な方法を定義する必要があります。 指標は戦略に組み込まれずに使用できます。 ただし、テクニカルトレード戦略には通常、少なくとも1種類のインジケーターが含まれます。 戦略と同様に、ルールの絶対セットを特定すると、トレーダーはバックテストを行って特定の戦略の実行可能性を判断できます。 また、トレーダーがルールの数学的期待値、または戦略が将来どのように実行されるべきかを理解するのに役立ちます。 これは、トレーダーが戦略のパフォーマンスを継続的に評価し、ポジションをクローズするタイミングかどうかを判断するのに役立つため、テクニカルトレーダーにとって重要です。
トレーダーはしばしば聖杯について話します-即座の収益性につながる1つの取引の秘密。 残念ながら、各投資家の成功を保証する完璧な戦略はありません。 各トレーダーには、独自のスタイル、気質、リスク許容度、および個性があります。 そのため、利用可能なさまざまなテクニカル分析ツールについて学び、個々のニーズに応じてパフォーマンスを調査し、その結果に基づいて戦略を開発するのは各トレーダー次第です。 （詳細については、 Surviv the the Trading Gameを ご覧ください。）
