投資の基本的な考え方の1つは、支払い期間ごとに収入のわずかな割合を節約し、時間とともに成長するはずのセキュリティにお金を入れることです。 インデックスミューチュアルファンドは、定期的なスケジュールで少量を投資する多くの投資家にとって恩恵を受けています。 上場投資信託（ETF）は、投資家が特定の銘柄を選択することなく市場にさらされるもう1つの方法です。 多くの点で、インデックスファンドに似ていますが、定期的に投資するのが比較的少ない投資家に適していますか？ 投資家が考慮すべき要因を見てみましょう。
ETFとインデックスミューチュアルファンドのコストの比較
ETFとインデックスミューチュアルファンドの両方は、投資家に世界中の経済の多くのセクターに投資する機会を提供します。 利用可能なETFと資金の数は増え続けており、どのセクターが最も可能性があるのかを判断することは重要です。 投資したいセクターを決めたら、 その後、特定のETFまたは資金に検索を絞り込むことができます。
投資目標を満たすいくつかの潜在的なETFとインデックスファンドを特定したら、次のステップはファンドのコストを比較することです。 3つの明確なコスト要因がETFを支持しますが、ETFには2つの重要な欠点もあります。
経費率
ファンドは通常、管理対象の総資産の割合に基づいて顧客手数料を請求します。 一般的に経費率として知られているこの料金は、ファンドマネージャーの給与とその他のすべての営業経費をカバーしています。 ETFの運用コストは設計上低いため、ETFの経費率は低くなる傾向があります。 時間が経つにつれて、このコストの差は小さくなりますが、調合の力のためにかなりの量になる可能性があります。
税金
あなたの利益は必然的に課税されます。 インデックスファンド、特にアクティブに管理されているものは、投資家が所有する会社の株式を利益のために売却するときに課税対象となるイベントを招きます。 ファンドの所有者として、報告された利益に対してキャピタルゲイン税を支払う必要があります。 ETFの投資家は、ファンドの株式を売却するまでキャピタルゲインを被りません。その時点で、販売価格が購入価格よりも高い場合に認識した税金に対して責任を負う可能性があります。 つまり、ETFを使用すると、課税対象のイベントが発生するタイミングを制御できます。 インデックスファンドの投資家は、ファンドの価値が上昇すると仮定すると、ファンドを売却する際にキャピタルゲイン税の支払いに直面します。
最低投資額
ほとんどのインデックスファンドでは、株主は最小限の投資で口座を開設する必要があります。 ファンドによっては、初期投資がかなり高くなる場合があります。 また、多くのファンドでは、投資家が維持費の請求を避けるために最低投資レベルを維持する必要があります。 ETFには最低料金はありません。 ETFを購入するために投資家が支払わなければならない最低額は、ETFの1株に手数料と手数料を加えた価格です。
手数料と手数料
ETFの主な欠点は、株式を売買するコストです。 株のようなETFを売買することを忘れないでください。 ブローカーに応じて、コストは大幅に異なります。 1か月あたり100ドルを投資すると、毎月ブローカーに手数料と手数料を支払うことになり、返品が妨げられます。 通常、インデックスファンドは、ファンド会社から株を購入する限り、少量でも株の購入に手数料を請求しません。 したがって、あなたの毎月の100ドルはファンドに完全に投資されます。 ただし、経営陣は、インデックスファンドの株式を売却するために手数料を請求する場合があります。
ビッドアスクスプレッド
株式またはETFを売買する場合、買値と売値の間にスプレッドがあり、これはビッドアスクスプレッドとして知られています。 スプレッドが広いほど、より高い購入価格とより低い販売価格を克服するために投資を増やす必要があります。 ETFのスプレッドは、株式と同様に、流動性と取引量に依存します。 広く取引されているETFはスプレッドが狭くなりますが、取引が少ないETFではスプレッドが大きくなります。
さらに、買いと売りの価格は、市場の動きに応じて一日中変化します。 株式を購入するのと同じように、入札価格と売値のこの瞬間的な動きは、より低い価格で株式を取得する機会となります。 もちろん、ETFの株式が閉鎖された場合は、当日より高い価格で購入することもできます。 ETFを売買する場合、通常、指値注文を使用して取引価格を管理することをお勧めします。 一方、インデックスファンドは、その日の終わりに価格設定されます。これは、投資家が購入を決定した場合に投資家が支払う価格です。
ボトムライン
小規模で定期的な投資を行う場合、長期的な視点をとることが重要です。 最初に、露出したいセクターを決定します。 適切なセクターを選択すると、ポートフォリオのパフォーマンスに大きな違いが生じる可能性があります。 投資に関連するコストは、評価する次の重要な要素です。 ETFはインデックスファンドよりもコストは低くなりますが、投資家が売買注文ごとに取引コストを負担するため、株式の売買コストは増加する可能性があります。 これらのコストは、投資の全体的な収益を低下させる可能性があります。 これらの取引コストを削減するために、投資家は手数料を請求しないディスカウントブローカーの使用を検討する必要があります。また、おそらく月に1回ではなく四半期に1回投資することをお勧めします。
