価格と量は、市場構造の構成要素を形成し、すべての時代の無限の上昇トレンド、下降トレンド、トップとボトムを切り分けます。 これらの構造要素間の相互作用により、観察技術者が方向、相対的な強さまたは弱さ、および市場のターンの耐久性について予測できる収束と発散の関係が生成されます。
価格/ボリュームの関係は、ボトムトレンドを特定するのに特に役立ちます。これは、下降トレンドでロングポジションが最低安値またはその近くで入力できる場合、利益の可能性がピークになるためです。 ボリューム重視のトレーダーは、落ちてくるナイフをキャッチするのではなく、コミットされたバイヤーがかつて落ち込んでいたセキュリティに戻っていることを示す技術的な兆候に早期に取り組みます。
下降トレンドのボリュームの読み取り
定期的に下降トレンドを調べて、下降トレンドにどのように適合するかを確認します。 あいまいな信号を排除して、買い手と売り手の間のバランスを測定する同時発生のボリュームアクティビティに焦点を当てます。 このプロセスでは、特に現在の価格活動に反映されていない隠れた購買関心を探す場合に、相違が役立ちます。
量的指標は売り手が買い手を圧倒するか、最下部で予想されるシナリオの正反対を示すため、方向性圧力は下降トレンドのほとんどの段階で簡単に評価できます。 取引フローに加えて、下降トレンドが進行するときの日々の平均出来高を見てください。これは、次の2つのイベントのいずれかが発生するまで底がほとんど形成されないためです。
- セキュリティは、多くのセッションで平均1日の平均の3〜5倍になる絶頂期を迎えます。 セキュリティは休止段階に入り、ボリュームが乾くまで低下し続け、多くの場合数週間または数か月間、1日の平均ボリュームよりも低くなります。
最初のシナリオは、強い売り圧力が新しい売り手の供給を減らして買い手に利点を与えるため、買いの不均衡を引き起こします。一方、2番目のシナリオは、売り手が他の機会に移り、バリュープレイヤーがボトムビルディングのプロセスを開始できることを示します。 それは直観に反しますが、低ボリュームの下落でのセキュリティは、クライマックスの自由落下でのセキュリティよりも耐久性のあるボトムを示すのに時間がかかることがよくあります。
ボリュームヒストグラムでボトムを見つける
ほとんどの価格チャートの下部にあるボリュームヒストグラムは、正しく分析された場合にボトムを識別して確認するのに役立ちます。 最初のシナリオでは、トレーダーは、短いカバーを示す1つ以上の大量のバウンスをもたらす販売クライマックスを探します。 この価格と出来高の動きは、すぐに底値と新しい上昇トレンドを示すものではありません。 むしろ、それは完了するのにさらに数週間または数ヶ月かかる底の輪郭を形成します。
強気のボリュームシフトは、2番目のシナリオでは見つけるのが難しくなる可能性があります。これは、打ち負かされた証券は、新しい上昇トレンドを入力するために必要なスポンサーシップを獲得する前に数か月横にドリフトする可能性があるためです。 新しいお金はこれらのパターンで静かに入ることがよくあり、長期の取引範囲内で通常の購入日よりわずかに高くトリガーされます。 これらのアップティックはブレイクアウトをトリガーせず、価格チャートで目立たないため、技術者によって無視されることがよくあります。
ただし、この購入アクティビティの合計は、価格を注目すべきレジスタンスレベルまで引き上げる正のフィードバックループを構築します。 多くの場合、大規模なブレイクアウトがすぐに続き、細部に注意を払っていないチャートウォッチャーに衝撃を与えます。 その結果、この静かな蓄積を監視し、範囲抵抗で取引を開始すると、顕著な利益を生み出すことができます。
3年間の低ボリュームのボトミングパターン
ボストンサイエンティフィックコーポレーション（BSX）は、2010年の2008年の弱気相場の下で下落し、2年以上続く底打ちパターンに入りました。 2011年と2012年には週次の取引量が急激に減少し、猛烈な強気相場の真っin中で極端な無関心を示しています。 セキュリティは静かに毎週下向きの三角形を切り開き、2013年1月に上位のトレンドラインと50週間の指数移動平均（EMA）を破り、急速な進歩を示す新しい上昇トレンドを開始します。
On Balance Volume（OBV）でボトムを見つける
両方のシナリオで、価格が最終的にロールオーバーし、下降トレンドを低くテストするときのボリュームを監視します。 テストがより低いボリュームを生成し、価格が以前の安値よりも高くなると強気になります。 私たちの現代の環境では新しい安値へのアンダーカットが一般的ですが、ボリュームが正しく調整され、価格が急速に回復し、以前の安値を上回った場合、依然として正当な底値が得られます。
強気のボリューム発散の取引
オンバランスボリューム（OBV）は、潜在的な底の耐久性を測定するための便利な技術ツールを提供します。 前の安値のテスト中にインジケーターを見て、それが高い安値を切り出すのを探します。 このパターンは幅広い注目を集めることができ、サイドラインの参加者が新しい上昇トレンドをサポートするロングポジションをオープンすることを奨励できます。
OBVが価格を上回ったまま、価格が以前の安値を下回り、強気の乖離を示した場合、特に価値があります。 これは、セキュリティが3か月で8ポイント以上低下した後、ワシントンのExpeditors International（EXPD）チャートで発生することです。 より高いOBVプリントは、回復の波が年々高値に戻る前に、隠れた購買意欲を明らかにしました。
ボトムライン
マーケットボトムは、多くの場合、注目のトレーダーが迅速かつ正確なコールを行うことを可能にする古典的なボリュームパターンを切り開き、群衆が新しい上昇トレンドを発見する前に彼らが乗ることを可能にします。
