未実現利益とは何ですか？
未実現利益とは、投資から生じる潜在的な利益です。 これは、まだ売却されていない資産の価値の増加です。たとえば、価値は増加しているがまだオープンなままのストックポジションなどです。 利益のためにポジションが売却されると、利益が実現します。
重要なポイント
- 未実現利益とは、現金でまだ売却されていない投資から生じる理論上の利益であり、未実現利益は有価証券の種類によって異なる方法で財務諸表に記録されます。売却され、実現利益が認識されます。
未実現ゲイン
未実現ゲインの仕組み
未実現利益は、証券の現在の価格が、投資家が最初に証券に対して支払った価格よりも高い場合に発生します（仲介手数料を除く）。 多くの投資家は、未実現価値に基づいて投資ポートフォリオの現在価値を計算します。 一般に、キャピタルゲインは、売却されて実現した場合にのみ課税されます。
未実現利益が存在する場合、それは通常、投資家が投資がより高い将来の利益の余地があると信じていることを意味します。 そうでなければ、彼は今売って、現在の利益を認識します。 さらに、投資を長期間保持することにより、利益の税負担が軽減されるため、未実現利益が発生することがあります。
たとえば、投資家が1年以上在庫を保有している場合、彼の税率は長期キャピタルゲイン税に引き下げられます。 さらに、投資家がキャピタルゲインの税負担を別の税年度に移したい場合、現在の年に売るのではなく、進行年の1月に株を売ることができます。
未実現ゲインの記録
未実現の利益は、セキュリティの種類によって異なる方法で記録されます。 満期保有目的の有価証券は財務諸表に記録されませんが、会社はそれらの開示を財務諸表の脚注に含めることを決定する場合があります。 トレーディング目的で保有される有価証券は、公正価値で貸借対照表に記録され、未実現損益は損益計算書に記録されます。
したがって、売買目的有価証券の公正価値の増減は、当社の純利益および1株当たり利益（EPS）に影響を与えます。 売却可能な有価証券は、公正価値で資産として会社の貸借対照表にも記録されます。 ただし、未実現損益は、貸借対照表の包括利益に計上されます。
未実現ゲインの例
投資家がABC Companyの株式100株を1株あたり10ドルで購入し、その後株式の公正価値が1株あたり12ドルに上昇した場合、まだ所有している株式の未実現利益は200ドル（1株あたり2ドル* 100株） ）。 投資家が最終的に取引価格が14ドルのときに株式を売却すると、400ドル（1株あたり4ドル* 100株）の実現利益が得られます。
未実現利益と未実現損失
未実現利益の反対は未実現損失です。 このタイプの損失は、投資家が、ポジションがオープンされてから価値が下がった株式など、負けた投資を保持するときに発生します。 未実現利益と同様に、損失のためにポジションがクローズされると損失が実現されます。
実際の利益または損失はポジションがクローズされるまで決定されないため、未実現利益および未実現損失はしばしば「ペーパー」利益または損失と呼ばれます。 市場が変動すると、未実現利益を伴うポジションは最終的に未実現損失を伴うポジションに変わる可能性があります。
