ユニバーサルマーケットインテグリティルールの意味
ユニバーサルマーケットインテグリティルール（UMIR）は、カナダの取引慣行を管理する一連のルールです。 これらの規則は、独立した規制機関であるカナダ投資産業規制機構（IIROC）によって定められています。 UMIRは、公正で公平かつ効率的な市場を促進するために設立されました。 UMIRの設立に先立ち、各取引所は取引慣行を管理する責任がありました。 これらの慣行を普遍的にすることにより、カナダの取引所は平等を確保し、すべての取引所で投資家の信頼を高めます。
Universal Market Integrity Rules（UMIR）について
IIROCがUMIRを決定します。 IIROCは、すべての投資ディーラーを監督し、カナダの債券および株式市場での取引を行う国内の自主規制組織です。 IIROCは、UMIRなどの高い規制および投資業界標準を設定するルールを作成し、IIROC規制対象企業が採用するすべての投資アドバイザーを選別し、企業の財務コンプライアンスをレビューし、企業が事業運営に十分な資本を保有できるように最低資本要件を設定します。 この監視により、過剰なレバレッジと危険なビジネス慣行による破産の数が減ります。
IIROCコンプライアンスレビュー
IIROCは、コンプライアンスレビューを実施して、企業がクライアントアカウントの処理を適切に監督していること、およびアドバイスとトランザクションがクライアントのニーズと指示を適切に反映していることを確認します。 IIROC認定アドバイザーは、クライアントの財務状況、投資ニーズ、目的、投資経験、リスク許容度に精通し、適合性と「クライアントを知る」ルールに従う必要があります。 IIROCは、取引会社のトレードデスク手順を確認するために、取引実施のコンプライアンスレビューを実施します。 レビューでは、トレードデスクの手順が（UMIR）および適用される州の証券法に準拠しているかどうかを評価します。
IIROC市場監視
IIROCは市場を調査し、取引を分析して、取引がUMIRおよび適用される州の証券法に準拠していることを確認します。 IIROCは、ディーラーまたは企業、承認された人物、およびその他の市場参加者による不正行為を特定し、個人および企業の罰金、停止、永久禁止または解雇などの懲戒手続きを行う責任があります。 罰金および和解金から集められた資金は、IIROCの制限基金に追加され、規制問題、投資家および産業教育プロジェクト、およびIIROCの承認命令に基づいて認可されたその他の用途の資本支出に適用されます。
カナダ証券取引所（CSE）によると、IIROCで良好な実績を持つメンバーであり、カナダ証券規制当局にも登録されているトレーダーは、CSEでの取引へのアクセスを得るために申請できます。
IIROCは、UMIRルールを適宜修正します。 たとえば、2015年にIIROCは、カナダ証券管理者（CSA）による保護された注文の解釈を明確にする提案の後、規則の修正を提案しました。 CSAは、体系的な注文処理遅延、つまり「スピードバンプ」を実装する注文は、保護された注文とは見なされないことを提案しました。
