水道光熱、電気、ガス、その他のインフラストラクチャに関連する製品やサービスを提供する企業は、他の多くのセクターをしのぐことができました。 しかし、この年の最後の部分で市場全体に大きな損失が生じたため、競技場はある程度平準化されました。 それでも、投資家は、おそらく大規模な経済的混乱の時代でも安定した必要なサービスと見なされているため、おそらく大部分は公益事業の株式に頼りました。
公益事業セクターへの参加に熱心な投資家にとって、取引所上場ファンド（ETF）は、さまざまな名前に一度に比較的低コストで幅広いエクスポージャーを獲得する方法を提供します。 昨年の市場の不安定性にもかかわらず、すべてのセクターおよび対象分野のETFは、ほぼ3000億ドルの純流入をもたらし、投資家の強い関心を示しています。 以下では、ユーティリティの名前と戦略に焦点を合わせたETFのサブカテゴリのハイライトのいくつかを見ていきます。 これらは2018年の最高性能のユーティリティETFの一部です。これらをベンチマークとしてのS&P 500ユーティリティインデックスと比較します。セクターの平均ETFリターンは1.3％です。
1. Invesco DWA Utilities Momentum ETF（PUI）
2018年のリターン：+ 7.6％
2. Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities ETF（RYU）
2018年のリターン：+ 7.4％
3. Reaves Utilities ETF（UTES）
2018年のリターン：+ 6.5％
4.ジョンハンコックマルチファクターユーティリティETF（JHMU）
2018年のリターン：+ 6.3％
5. First Trust Utilities AlphaDEX Fund（FXU）
2018年のリターン：+ 5.7％
Invesco DWAユーティリティモメンタムETF
2018年の最高性能のユーティリティETFは、年間を通して7.6％以上増加しました。 人気のある発行者InvescoによるDWA Utilities Momentum ETFは、定量ベースのスクリーニングプロセスによって潜在的な株式保有を生成するという点で、他のユーティリティファンドとは一線を画しています。 この基金は、Intellidex製品ラインを使用してこの決定を行い、基金の経費率を幾分強化しました。 それでも、PUIがユーティリティETFスペースで競合他社よりも優れている場合、追加コストの価値があるかもしれません。
PUIは2005年10月に発売され、費用比率は0.60％と比較的高くなっています。 この記事の執筆時点では、31の保有を維持しています。
Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities ETF
2018年のトップパフォーマンスユーティリティETFのリストで2番目に登場するのは、Invescoによる別の製品です。 S&P 500イコールウェイトユーティリティファンドは、S&P 500ユーティリティインデックスの名前を幅広く公開しています。 2018年には、年間で約7.4％を返しました。 RYUのバスケットにある企業は、電気通信サービスからガス、電気、水道サービス、光ファイバーケーブルネットワークなどに至るまで、さまざまな分野を運営しています。 RYUを競合他社と一線を画すものの1つは、すべてのコンポーネント名がほぼ均等に割り当てられるようにする均等加重戦略です。 これにより、他のユーティリティETFがそうではない方法で、ユーティリティ部門全体のパフォーマンスを反映する傾向があるバランスの取れた戦略が提供されます。
RYUは2006年11月に発売され、費用比率は0.40％です。 この記事の執筆時点では、29銘柄を保有しており、それぞれの銘柄の相対重量は約3.5〜3.7％です。
Reaves Utilities ETF
Reaves Utilities ETFは、2018年中に約6.5％増加しましたが、積極的に管理されているファンドであるという点で、このリストの多くのライバルの中でもユニークです。 UTESは、米国に上場している公益事業会社にのみ焦点を当てています。 アクティブな露出製品であるため、UTESマネージャーは、さまざまな指標に基づいて名前の選択と重みを評価します。 これらには、過去の収益成長率、株価のボラティリティ、資本構造などが含まれます。 潜在的な顧客にとって、アクティブアプローチに内在するトレードオフは、幅広い時価総額加重型ファンドを含む、他のほぼすべてのセクター固有のETFよりも大幅に高い経費率です。
UTESは2015年9月に発売され、0.95％という高い経費率を誇ります。 これは小規模なファンドであり、運用資産はわずか1, 340万ドルです。 この記事の執筆時点で、UTESには24の名前があり、特にNextera Energy Inc.（NEE）に重点が置かれています。
ジョンハンコックマルチファクターユーティリティETF
2018年に6.3％以上を獲得したのは、ジョンハンコックマルチファクターユーティリティETF（JHMU）です。 JHMUは、米国市場の大型および中型株に焦点を当てています。 ファンドの名前が示唆するように、それは多因子エクスポージャーを提供します。 JHMUが引き出す株式のプールには最大1, 000の米国株式が含まれています。つまり、小型株は本質的に考慮から除外されています。 JHMUは通常、時価総額で加重されますが、保有額を調整する際に価値と収益性も考慮します。 JHMUはまた、圧倒的に電力会社と関連企業に焦点を当てており、その保有の10％未満が天然ガスおよび水道会社に焦点を当てています。
JHMUは2016年3月に設立され、平均経費率は0.50％です。
First Trust Utilities AlphaDEX Fund
2018年の上位5つのユーティリティETFを締めくくるのが、ファーストトラストユーティリティAlphaDEXファンドです。 FXUは年間約5.7％のリターンを生み出し、当社のトップパフォーマンスリストのスポットを獲得しました。 PUIと同様に、FXUはクオンツベースの戦略を使用して、より大きなラッセル1000インデックスから潜在的な銘柄を選択します。 このファンドは主に米国に拠点を置く公益事業会社に焦点を当てており、中規模および大規模企業の名前を使用する傾向があります。 FXUは、強力な配当利回りを促進するためにも設定されています。 そのため、多くの競合他社よりも高い経費率を備えています。
FXUは2007年5月に発売され、費用比率は0.63％と比較的高い。 この記事の執筆時点では、米国に拠点を置く企業を強く好み、35の株式を保有しています。
