外国為替（外国為替）トレーダーは、通貨の潜在的な動きを予測するために、常にトレンドと経済見通しを探しています。 経済レポートやGDP、貿易関係を見る人もいますが、株式市場を使用してこれらのレポートを予測できる場合があります。 株式市場には、世界中の何千もの企業が毎日何百ものレポートを作成しており、これは通貨トレーダーにとって有用な情報源になります。
基本的な問題
最終的に、通貨は需要と供給の特性に基づいて変動します。 より多くの投資家が通貨を要求すると、他の通貨に比べて強化される可能性があります。 過剰な供給がある場合、逆のことが当てはまります。 ただし、この基本原則は、毎日一定の通貨変動をもたらす多くの要因の影響を受けます。 これらの要因の多くについて説明することは、この記事の範囲を超えています。 株式市場が外国為替市場への洞察をどのように提供できるかに焦点が置かれます。
グローバルゲーム
外国為替市場は真にグローバルな市場であり、他の証券市場よりも大きくなっています。 そのため、株式と外国為替市場への影響について考えるとき、真にグローバルに考えなければなりません。 考慮すべき最高の企業は、当然、さまざまな通貨で取引を行う国際的な事業を行っている企業です。 たとえば、世界最大の小売業者であるウォルマートは、他の企業と同様に外国為替の問題を扱っています。 別の偉大な名前はコカコーラです。 これらの世界的な消費者株は、世界中の消費者と取引し、外国為替市場に最高の企業の垣根を提供します。
商品市場は、外国為替市場に関しても有用です。 世界の主要な商品である原油を考えてみましょう。 世界の石油価格は米ドル建てです。 一例として、米ドルの価値が世界の主要通貨に比べて低下するため、石油価格が急騰する可能性があります。 そのため、他の外国が自国通貨で購入する価格を平準化するために、石油の価格を引き上げる必要があります。 他の世界的な商品-砂糖、トウモロコシ、小麦-は同様の洞察を提供しますが、石油は外国為替市場に関連する最も重要な商品です。
主要な株式市場は、別の方法で外国為替市場にも影響を与える可能性があります。 弱い通貨は、その特定の国の輸出業者に有利です。 国内通貨が弱い場合、輸出は海外で安くなります。 それは、これらの輸出業者の成長と利益の促進に役立ちます。 収益が伸びているとき、株式市場はうまくいく傾向があります。 もちろん、この状況は、とりわけ米ドル、円、ユーロ、英国ポンドなどの主要なグローバル通貨に支えられた株式市場で発生する可能性が最も高くなります。
楽しみにしている
外国為替市場は動的で非常に急速に変動するため、ほとんどの産業は外国為替市場の方向性の遅れ指標として機能します。 企業が収益を報告するまで、通貨変動の影響を知ることはできません。 多くの場合、外国為替が主要な役割を果たしたとき、同社の結果はアナリストの予測とは大きく異なります。 その時点で、投資家は通貨変動の将来の見通しに関する経営陣からのコメントを分析できます。 探すべきことは、企業が今後進めるヘッジ戦略の兆候です。
どの種類の資産（ハードまたはソフト）を区別しようとしても、外国為替の動きを最も適切に識別できません。 むしろ、重要なのは資産の必要性です。 食べ物、ガソリン、薬のようなものは、衣類や宝石よりも便利です。 世界中で食品を販売しているクラフトのような会社は、象徴的な宝石店の小売業者であるティファニーよりも便利でしょう。
政府の関与
グローバルな金融機関が外国為替市場で有意義な目的を果たすと考える人もいるでしょう。 彼らは外国為替市場の促進に役立つという意味ではありますが、方向を特定するという点では、主要な材料であるお金の価値は政府の政策の影響を受けることを忘れないでください。
残念ながら、株式は有意義な先行指標を提供しません。 お金の価値は、その需要と供給によって決まります。需要と供給は一般に、金利の変更やその他の政策の動きによって政府によって決定されます。 政府が自由に動きに影響を与えることができる場合、先行指標として株式を使用しようとすることは賢明ではありません。
現実には、株式だけでは通貨の方向を予測する賢明な方法ではありません。 外国為替市場では、政府のバランスシート、金融政策、金利が大きな役割を果たしています。 最近の米国の歴史は重要な例です。 2007-2009年の金融危機への対応として、FRBは1兆ドル以上の債券を購入することにより、マネーサプライを大幅に増やしました。
一般に量的緩和として知られているこのプログラムは、大恐since以来の最悪の不況から経済を救いましたが、ドルは世界通貨のバスケットに対して大幅に弱まりました。 2009年から2011年にかけて米国の株価が急騰したにもかかわらず、このドル安は起こりました。それにもかかわらず、投資家はこれらのグローバル企業のパターンを探すことができます。
米国以外で考える
長年にわたって現れてきた1つの主要なパターンがありました。 多くのグローバル企業は、米国以外での成長努力に注力しています。たとえば、2000年代後半、コーヒー大手のスターバックスは、海外への拡大により将来の成長を促進する計画を概説しました。 同社は800店舗を閉鎖する計画の概要を説明しましたが、そのほとんどは米国のスターバックスが国際的に店舗を拡大することに焦点を当てており、売り上げと利益を伸ばし、株主に株価を上げました。
しかし、スターバックスは、壁に文章を目にした唯一の会社ではありません。最高の成長は、新興市場と発展途上市場から来ています。 ほぼすべてのグローバル企業は、世界の発展途上地域および新興地域で重要な成長努力を集中しています。
海外からの成長という視点は、他の通貨を犠牲にしてドル安と一致しています。 それは保証ではありませんが、強い経済は通常、長期的に強い通貨によって支えられています。 投資家は、短期的な変動が外国為替市場に関する例外ではなく、規則であることを明確に理解する必要があります。 もちろん、強力な経済が強力な通貨とは異なることは100％正確とはほど遠い。 米国の金融危機の間、日本経済は数十年間ファンク状態にあったにもかかわらず、米ドルに対して相対的に円高が継続しました。 しかし、それは円対ドルであり、当時の米国経済は日本よりも速く下落していました。
グローバル企業が投資する場所は、多くの場合、これらの企業が強力な経済成長を遂げていることの主要な兆候です。 強い経済成長がある場合、通常、通貨に対する需要が大きくなります。 さらに重要なことは、強い経済はしばしば、通貨価格を支えるのに役立つ強固な政府のバランスシートを示唆しています。 国家が多大な負債を抱えているか、通貨の発行を継続しなければならない場合、その通貨に対する長期的な影響は好ましくありません。
ボトムライン
外国為替市場は複雑でダイナミックな市場です。 株式などの1つのデータポイントを使用して、将来の外国為替の方向を予測することは、制限的な作業になる可能性があります。 株式は有用な指標になる可能性がありますが、投資家は、株式だけでは正確な評価を提供するのに十分でない可能性があることに注意する必要があります。
