他の多くのセクターと同様に、不動産は2018年に困難を経験しました。高い住宅価格と驚くほど低い住宅ローン金利で年を始めたにもかかわらず、金利の上昇はバイヤーを思いとどまらせました。 同時に、2018年には多くの主要都市で住宅価格が下落しました。 最終的には、不動産セクターは、一般的に広範な市場を上回りましたが、赤字で年度を締めくくりました。
上場ファンド（ETF）は、顧客にセクターへの広範なエクスポージャーを提供するために、不動産セクターのプールをまとめて不動産セクターに焦点を当てました。 多くの場合、これらのファンドは不動産投資信託（REIT）、不動産の証券化ポートフォリオに焦点を当てています。 REITにより、投資家は株式を購入し、投資に基づいて配当を受け取ることができます。 また、REIT ETFは、これらの不動産所有会社のいくつかのバスケットを保有しており、投資家にさらに多様化を提供します。
不動産セクターの全体的な低下により、2018年の不動産に焦点を当てたETFの多くは、これらの企業に賭ける戦略を採用したものでした。 不動産セクターをショートさせることを目的とした弱気基金は、2018年のトップリターナーの一部でした。以下では、昨年の不動産ETFスペースのトップ5リーダーを探ります。 確かに、これらの5つのファンドは、今年のプラスのリターンを引き出す唯一の不動産ETFでした。 これらの資金を、S&P 500不動産インデックスに見られるベンチマーク収益率-5.1％と比較します。
1. Direxion Daily Real Estate Bear 3x株式（DRV）
2018年の収益：+ 11.3％
2. ProShares Ultra Short Real Estate（SRS）
2018年のリターン：+ 9.3％
3. ProShares Short Real Estate（REK）
2018年のリターン：+ 6.5％
4.長期ケアETF（旧）
2018年のリターン：+ 4.8％
5. iShares住宅用不動産ETF（REZ）
2018年のリターン：+ 1.6％
Direxion Daily Real Estate Bear 3x株式
2018年の最高の不動産ETFは、Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares Fund（DRV）でした。 このファンドは積極的な逆戦略を採用し、3倍のレバレッジをかけた逆エクスポージャーを提供します。 DRVの基礎となるインデックスは、時価総額で加重された大規模な米国REITで構成され、それらはすべてMSCI US Investable Market 2500インデックスから取得されます。 名前が示すように、DRVは毎日-3倍の露出を提供し、毎日再調整されます。 新年の取引開始時点で、DRVは11.3％以上上昇しました。 同時に、本書の執筆時点で、基金は5年間で30％近く低下しています。 これは、DRVがREITスペースの下落を利用する短期投資手段として意図されていることを示す指標です。
DRVは2009年に発売され、2, 140万ドルの資産ベースを保有しています。 これは高価なETFであり、経費率は1.09％です。
ProSharesウルトラショートリアルエステート
全体的なリターンに関して2018年の2番目のREIT ETFは、ProShares Ultra Short Real Estate Fund（SRS）です。 新年に向けて、SRSは2018年を通じて全体で9％以上の利益を上げました。多くの点で、SRSはDRVと同様に機能します。 ただし、SRSはREITスペースへの-3倍の露出ではなく、-2倍の露出を提供します。 また、上記のMSCIインデックスではなく、ダウジョーンズ米国不動産インデックスにも焦点を当てています。 ダウ・ジョーンズのインデックスには、REITだけでなく非REITの不動産会社も含まれます。 DRVと同様に、SRSは、毎日リバランスされる短期の取引手段となることを目的としています。
2007年1月に発売されたSRSはDRVとほぼ同じサイズであり、管理資産は約2, 400万ドルです。 0.95％の経費率で、同様に高い値札を共有します。
ProShares Short Real Estate
ProShares Short Real Estate ETF（REK）は、2019年1月に向けて1年で6％以上を返しました。REKは、より攻撃的な兄弟であるSRSと非常によく似ています。 それらの主な違いはレバレッジです。 REKはレバレッジドファンドではなく、ダウ・ジョーンズ米国不動産インデックスの逆エクスポージャーを提供します。 SRSと同様に、REKは毎日再調整されます。 運用資産がわずか1, 000万ドル未満であるREKは、比較的広範囲に広がる小さなファンドです。 それでも、REKの長期的なリターンを評価することは困難ですが、ファンドは、不動産セクターに影響を与える経済的混乱の時代に素晴らしいリターンを提供できます。
REKは2010年3月に発売され、費用比率は0.95％です。
長期ケアETF
このリストのETFの中でユニークなのは、長期ケアETF（OLD）です。 2018年のリターンは4.8％近くで、OLDは今年4番目に強いリターンを獲得しました。 OLDは、高齢者に必要な製品とサービスに焦点を当てています。 シニア住宅を扱うREITに大きくさらされていますが、不動産だけに限定されません。 また、雇用サービスなどの上級住宅施設に追加の商品やサービスを提供する名前を保持する傾向があります。
OLDは2016年6月に発売され、経費率は0.50％です。
iシェアーズ住宅不動産ETF
2018年には2％未満で戻りましたが、REZはETFセグメントのトップパフォーマーの1つであり、昨年はプラスのリターンを得るのに苦労しました。 iShares Residential Real Estate Fundは、時価総額で重み付けされた米国のヘルスケア、セルフストレージ、住宅用REITのインデックスに焦点を当てています。 このように、REZの名前はやや誤解を招く可能性があります。ファンドは不動産セクター内のさまざまなサブカテゴリに焦点を当てています。 毎日の取引量は200万ドルに近く、資産ベースは3億1500万ドルをわずかに上回っているため、このファンドはかなり流動的です。
REZは2007年5月に発売され、費用比率は0.48％です。
