小型株と上場投資信託（ETF）は、大型株よりも成長の可能性が高い傾向がありますが、ボラティリティの余地もあります。 そうは言っても、2019年上半期の経済状況は、小型株の堅調な業績の可能性を暗示しています。
重要なポイント
- 小型株は大型株に比べて成長の可能性が高い傾向がありますが、この成長にはリスクとボラティリティが伴います。
小型株の成長条件は、ドナルド・トランプの選挙前に形になり始めていましたが、新政権はこの投資クラスの改善された景観に貢献しました。 例えば、金融業界でより有利な規制の枠組みの可能性は、中小企業が成長に必要な資本にアクセスできることを示唆しています。
一方、市場は、税制改革と法人税の削減を、小規模株の潜在的な触媒と見なしています。 小規模企業は収益の大部分を国内販売に依存しているのに対し、大規模な多国籍企業は海外で大きな収益を上げているため、税制改革はこの資産クラスにとって特に有益です。 ゴールドマン・サックスによる研究は、税制改革の制定から最も利益を得る株式のカテゴリーの1つとして小型株を強調しました。
ファンドは、パフォーマンスと運用資産に基づいて選択されました。 年初来（YTD）のパフォーマンス数値は、2018年1月1日から2019年5月4日までの期間を反映しています。数値は2019年5月4日現在のものです。
1. iShares Russell 2000 Growth ETF（IWO）
- 発行者：BlackRock、Inc.（BLK）平均出来高：130万株純資産：93億ドル利回り：0.62％YTDリターン：20％経費率（純額）：0.24％
この小型株ファンドは、時価総額で1, 001から3, 000の間にランク付けされている米国株を選択する人気のあるラッセル2000インデックスを追跡します。 IWOのポートフォリオには現在1, 166の保有があります。 ETFはインデックスのマッチングに優れた仕事をしており、場合によってはそれよりも優れています。 スプレッドは非常にタイトであり、流動性はこのインデックスを追跡する他のファンドと比較して優れています。
IWOのトップ3セクター-テクノロジー、ヘルスケア、および産業-は、その保有の60％以上を占めています。 また、ミックスにはいくつかのマイクロキャップがあり、このカテゴリの他のファンドに比べてETFの平均時価総額が下向きに歪んでいます。 1年、3年、5年の年率収益率は、それぞれ30.51％、16.45％、14.34％です。
2. iShares Core S&PスモールキャップETF（IJR）
- 発行者：ブラックロック平均出来高：330万株純資産：450億ドル利回り：1.37％年利回り：14％経費率（純額）：0.07％
この定評のあるファンドは、小型株の分野で最大かつ最も人気のあるファンドの1つです。 米国の証券市場の約3％を占めるS&P Small Cap 600を追跡します。 非常にタイトなスプレッドと深い流動性（1日平均3, 383, 806株）により、このファンドはあらゆるタイプの投資家にとって魅力的であり、その保有コストはVanguard Small-Cap 600 ETF（VIOO）およびSPDR S&P 600 Small Cap ETFと比較して低くなっています（SLY）、同じインデックスを追跡します。
IJRの上位3つのセクターは金融、産業、テクノロジーであり、ともにファンドのポートフォリオの50％以上を占めています。 1年、3年、5年の年率収益率は、それぞれ32.40％、19.27％、15.39％です。
3.ヴァンガードスモールキャップETF（VB）
- 発行者：ヴァンガード平均出来高：120万株純資産：973.6億ドル利回り：1.19％年利回り：20％経費率（純額）：0.05％
このファンドはCRSP US Small Cap Indexを追跡します。CRSPは、入手可能な公開株のおよそ2％から15％を選びます。 平均日額が1億ドルに近づき、保有コストが低く、スプレッドが狭いため、VBはあらゆる種類の投資家にとって小規模株市場への確実なエクスポージャーを提供します。
この基金は、ETFの保有株式の約16％を占める産業および技術に傾いています。 1年、3年、5年の年率リターンは、それぞれ23.71％、15.15％、13.08％です。
