投資家は、いくつかの収益性の高い人気のある中間債券上場ファンド（ETF）を利用できます。 これらの中には、iシェアーズ7年から10年国債ETF、中期債ETF、中期社債インデックスファンド、iシェア中級クレジットボンドETFがあります。
中期債とは、満期日または元本の返済が必要な日付を持つ確定利付証券です。 一般に、中期債の満期日は通常3〜10年以内に予定されています。 中期債券の正確なパラメーターは明確に書かれておらず、定義がやや難しい場合があります。 一部の専門家は、これらの中期社債の期間は15年も続く可能性があると指摘した。 期間は厳密には決定されていませんが、債券が投資家への債券の額面の支払いを完全に回復する時点であるため、重要です。 債券の期間中、投資家は満期日まで利子を獲得します。
債券は、債券投資家のポートフォリオに対する投資です。 金融コンサルティング会社のAon Hewittは、しばしばETFの形である中期債が401（k）の一般的な投資要素であることを示しています。 市況が正常で、イールドカーブが正の場合、中期債は一般的に短期債よりも高い利回りを提供します。 中期債券ETFは、さまざまな政府や企業が発行した債券への投資に効果的なアプローチを提供します。
iShares 7-10年国債ETF
2002年にブラックロックが発行したiShares 7-10年国債ETF（NYSEARCA：IEF）は、米国のバークレイズ7-10年国債インデックスを追跡します。 この基礎となる指数は市場加重であり、米国財務省が発行した債務で構成されています。 このファンドのバスケットのスポットの資格を得るには、各債券の残存年数の合計は最低7日である必要がありますが、10以下でなければなりません。すべてのクーポンストリップのトレジャリーは除外されます。
このファンドの加重平均満期は8。5年です。 IEFの平均満期はより長いため、米国中期財務省セグメントでのプレイ期間はより長くなります。 この基金の資産の90％以上は、現在の日付から7年から10年の間に期限が切れる財務省債券の形式です。 このファンドの満期利回りは、確定利付セグメントの中で最も高いものの1つです。 ただし、このより高い利回りは、利率、特に利回り曲線の長い方の端のレートの変化に対して非常に高い感度をもたらします。 したがって、IEFは、より大きなレベルの金利変動リスクに満足している投資家に最適です。 IEFは、取引が最も簡単な中間債ETFの1つであり、ポートフォリオの集中的かつ狭い焦点により、投資家の間で大きな支持を集めています。
この基金の経費率は約0.15％です。 現在の満期利回りは2.11％です。 このファンドの5年間の年率収益率は約3.9％です。 IEFの総資産は80億ドルを超えています。 Morningstarは、IEFに返品の平均評価とリスクの平均以下の評価を与えます。 現在、この基金の全保有は米国財務省債券で構成されています。
中期債ETF
2007年にヴァンガードが発行した中期債ETF（NYSEARCA：BIV）は、バークレイズの米国5-10年政府/クレジットフロート調整指数を追跡しています。 この基礎となる指数は市場加重であり、現在の日付から少なくとも5年以上10年以内の満期日を持つすべての投資適格債券で構成されています。 BIVには、中間政府およびクレジットセグメントで他に1つの競合他社しかありません。 競合他社であるiShares Intermediate Government / Credit Bond ETF（GVI）よりもはるかに大きく流動的です。 また、はるかに低い料金です。
BIVは、2つの方法でGVIと区別されます。 まず、4, 000万ドルを超えるBIVの1日あたりの取引量は大幅に増加しています。 第二に、このファンドは、中期の成熟度をどのように定義するかについて少し異なる見解を持っています。 このファンドでは、最低満期日が5年の中間バケットの債券が考慮されます。 これは、従来の1年または3年の最小値とは異なります。 したがって、BIVの平均成熟度はより長いため、有効期間はより長くなります。 長期のポートフォリオを持つことにより、ファンドの金利リスクが高まり、現在の満期利回りは約2.7％になります。
この基金には合計74億ドル以上の運用資産があります。 この基金の経費率は0.1％と低くなっています。 ファンドの5年間の年率収益率は約4.3％です。 モーニングスターは、BIVに高リスクの格付けを与えますが、ファンドにリターンパフォーマンスに関する平均以上の格付けも与えます。 このETFの最大部分は米国財務省債券で構成されています。
中期社債インデックスファンド
2009年にVanguardが発行した中期社債インデックスファンド（NYSEARCA：VCIT）は、バークレイズ米国5-10年社債インデックスを追跡します。 ファンドの基礎となる指数は市場加重であり、それぞれ5年と10年の満期を有する投資適格の固定金利社債で構成されています。 VCITでは、現在の日付から5年から10年以内に満期日が来るものとして、中間社債を定義しています。 このため、ファンドは、確定利付企業投資セグメントの他のほとんどの中期ETFよりも加重平均満期が大幅に長くなっています。
この基金は、これらの他の基金の大半よりも有効期間が長くなっています。 しかし、それはそれらの同じファンドの中で最高の一つである成熟への利回りを持っています。 セクターの範囲に関しては、VCITは特に市場に似ています。 産業部門は資産配分の60％以上を保有しています。 セグメントでは、このファンドの費用比率は最も低く、流動性が最も高くなっています。 したがって、VCITは、5年から10年の満期ポケットを持つ投資適格社債スペースへのバランスのとれたエクスポージャーを探している投資家に適しています。
このファンドの運用資産は合計60億ドルを超えています。 0.12％で、非常に低い経費率です。 現在の満期利回りは3.65％です。 このファンドの5年間の年率リターンは約4.9％です。 Morningstarは、VCITに平均以上のリスクレーティングを与えますが、ファンドにリターンパフォーマンスの平均以上のレーティングを与えます。 このファンドの上位保有には、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション、およびベライゾン・コミュニケーションズが含まれます。
