目次
- ETFと投資信託の課税
- キャピタルゲインvs経常利益
- ETF税
- 投資信託税
- 管理ファンド税の考慮事項
- その他の税金の違い
ETF対投資信託の税効率：概要
ミューチュアルファンドと上場投資信託（ETF）の税務上の考慮事項は圧倒的に思えるかもしれませんが、一般に、課税対象投資の基本から始めることは事態を打開するのに役立ちます。
まず、課税に対する免除がいくつかあること、つまり財務省と地方自治体の証券があることを知っておくことが重要です。そのため、これらの分野のETFまたは投資信託は独自の免税特性を持つことになります。
第二に、米国政府はアメリカ人が受け取るほぼすべてのタイプの収入を必要とするため、考慮すべき税効率はありますが、投資家はあらゆる種類の投資からのすべての配当、利子、およびキャピタルゲインに対して税金を支払うことを計画する必要があります明確に指定された免税が適用されない限り。
重要なポイント
- 市場取引から生じるETFおよび投資信託のキャピタルゲインは、短期および長期で異なるレートで保持される時間に基づいて課税されます。ETFおよび投資信託からの資本ゲインの分配は、長期のキャピタルゲインレートで課税されます。包括的に、ETFは通常、全体的にキャピタルゲインの分布が少ないため、ミューチュアルファンドよりも税効率がいくらか高くなります。
キャピタルゲインと経常利益
ほとんどの投資のキャピタルゲインは、長期キャピタルゲインレートまたは短期キャピタルゲインレートのいずれかで課税されます。 ETFおよび投資信託の株式取引は、キャピタルゲイン処理の長期および短期の標準化に従います。 ただし、ETFおよび投資信託のキャピタルゲインの分配はすべて長期キャピタルゲインレートで課税されますが、1年間の区分は適用されません。
配当金は、ETFやミューチュアルファンドからの別のタイプの収入になります。 配当は通常、税率が異なる有資格者と無資格者によって分けられます。 全体として、投資家がETFまたはミューチュアルファンドから受け取る収入は、納税者の納税申告で参照するために使用される年次税レポートに明確に記載されます。 ETFと退職口座のミューチュアルファンドの両方にいくつかの税の例外があり得ることに留意してください。
多くの場合、投資顧問は、より高い税効率を求めている投資家のためにミューチュアルファンドよりもETFを提案する場合があります。 このアドバイスは、ETFとミューチュアルファンドの両方に同じように課税される可能性があるため、ETFとミューチュアルファンドの税金の違いの問題ではなく、2つの車両が独自の属性のために生成する課税所得の違いです。
長期キャピタルゲインとは、1年後に売却された投資から発生するゲインを指し、税率に応じて15％または20％のいずれかで課税されます。 短期キャピタルゲインとは、1年以内に売却された投資から発生するゲインを指し、すべて納税者の通常の所得税率で課税されます。
ETF税
ETFは、主に2つの理由から、ミューチュアルファンドよりもわずかに税効率が高いと考えることができます。 1つは、ETFには独自の売買メカニズムがあります。 ETFは、ファンド内の資産の集合的な売買を可能にする作成ユニットを使用します。 第二に、ETFの大部分は受動的に管理されており、それ自体がより少ないトランザクションを作成します。これは、ポートフォリオが複製する基礎となるインデックスに変更がある場合にのみ変化するためです。
投資信託税
ミューチュアルファンドの投資家は、ミューチュアルファンドに対して毎年わずかに高い税法案を見ることがあります。 これは、ミューチュアルファンドは通常、経営陣の活動により、より高いキャピタルゲインを生成するためです。 ミューチュアルファンドマネジャーは、自己の裁量でポートフォリオの証券を追加または売却できるアクティブな評価方法に基づいて、アクティブに管理されたファンドの証券を売買します。 マネージャーは、新しい株式や株式の償還に対応する際に、ミューチュアルファンドで個々の証券を売買しなければなりません。
管理ファンド税の考慮事項
ETFは一般に税効率が高いと考えられていますが、ファンド内の証券の種類は課税に大きく影響します。 ETFまたは投資信託の構造に関係なく、高配当または利息を支払う証券を含むファンドは、より多くのパススルー配当および分配を受け取り、より高い税法案をもたらす可能性があります。 証券を積極的に売買するため、特定の年にポートフォリオの回転率が大きくなるマネージドファンドは、キャピタルゲインまたはキャピタルロスの観点から課税対象のイベントを生成する可能性が高くなります。
その他のETFと投資信託の違い
また、ETFには、単なる税を超えた投資手段としてのミューチュアルファンドよりもいくつかの追加の利点があります。 もう1つの利点は透明性です。 ETFの保有額は日々自由に見ることができますが、ミューチュアルファンドは保有額を四半期ごとにのみ開示しています。
ETFのもう1つの重要な利点は、流動性の向上です。 ETFは終日取引できますが、投資信託の株式は取引日の終わりにしか売買できません。 これは、取引日の終わりまでに市場価格が大幅に下落または上昇した場合、投資家に大きな影響を与える可能性があります。
最後の利点は、一般的に経費率が低いことです。 ETFの平均費用比率は、平均投資信託費用比率よりも低くなっています。
