目標を定めた分配基金とは
Targeted-Distribution Fundは、通常は退職した労働者の所得代替として、収入とキャピタルゲインを参加者に分配する投資信託です。 Baby Boom Generationが定年退職し、雇用主が後援する確定給付年金制度が消滅するにつれて、ターゲットを絞った分配基金の人気が高まっています。 このような計画は、オープンエンドマネージドペイアウトファンドとも呼ばれます。
Targeted-Distribution Fundの分析
ターゲットを絞った配信ファンドには、さまざまな機能と構造が備わっています。 毎月の支払いを指定するファンドもあれば、ポートフォリオのパフォーマンスに基づいて変動する支払いを提供するファンドもあります。 元本を保護するファンドもあれば、元本を使い果たすファンドもあります。
年金とは異なり、ターゲットを絞った分配基金は、支払い、元本保持、またはその他の計画構造を契約せず、他の投資手段と同様に市場の気まぐれに対して脆弱です。 特定のファンドは特定のプリンシパルリテンションストラテジーまたはインフレ調整済みペイアウトをリストする場合がありますが、ポートフォリオのパフォーマンスが十分なリターンをもたらさない場合、ファンドマネージャーは通常、ペイアウトを行ったり、プリンシパル投資を保護する義務を負わず、これらの金融商品を信頼できないオプションにします多くの投資家。 一方、投資家の中には、変動する支払いオプションがあるため、マネージドペイアウトプランが魅力的である場合があります。
標的を絞った分配計画と米国年金
標的型分配計画は、アメリカの労働者の退職保障として民間部門の年金を置き換えるために近年考案された多くの手段の一つです。
米国の民間部門は、1970年代に確定給付年金の提供から離れ始め、退職プランに投資する労働者は401（k）プランとIRAに投資しています。 特に積立不足の確定給付年金が年金受給者の給付を削減する恐れがあるため、多くのアナリストは今後数年で退職の危機を長い間予想してきた。
福利厚生プランは、かつて労働力の中で支配的でした。 1975年、米国労働省は、公共部門の労働者の98％と民間部門の労働者の88％が確定給付制度の対象であると示しました。 2005年までに、これらの数値は急激に低下しました。公務員の92パーセントが確定給付年金の対象でしたが、民間部門の従業員の33パーセントのみが補償を保持していました。
労働統計局の報告書によると、2012年の確定給付年金の対象となったのは民間労働者の18％だけでした。 New SchoolのSchwartz経済政策分析センターが発表した2015年の研究では、労働年齢の68％が雇用主が後援する退職プランに参加していないと報告しました。
これらの傾向が続くにつれて、アナリストは解決策について推測し続けますが、労働者は自分の予算要件と継続的な生活水準に合う独立した退職プランを探して投資することが奨励されます。
