従属契約とは何ですか？
劣後契約は、債務者からの返済を集める優先順位において、ある債務を別の債務よりも優先して設定する法的文書です。 債務者が支払いを怠ったり、破産を宣言したりすると、債務の優先順位は非常に重要になります。 劣後契約は、借金を返済するために借り手の資産を清算しなければならない場合に、ある当事者の請求または利息が他の当事者の請求または利息よりも優れていることを認めます。
劣後当事者は、差し押さえおよび清算が発生した場合に、一次貸し手に対する義務が完全に満たされた場合にのみ債務を回収します。
劣後契約の仕組み
個人や企業は、資金を借りる必要がある場合、貸し出し機関に頼ります。 貸し手は、借り手が支払いをデフォルトしない限り、借り手が金利を支払ったときに補償されます。 貸し手は、借り手が第2の抵当権を取得する場合など、資産に対して追加の先取特権を設定する場合、その利益を保護するために劣後契約を要求する場合があります。
「ジュニア」債務または2番目の債務は、劣後債務と呼ばれます。 資産に対するより高い請求権を持つ債務は、シニア債務です。
優先債務の貸し手は、劣後債務の貸し手が返済を受ける前に全額返済する法的権利を有しています。 債務者がすべての債務を支払うのに十分な資金を持っていないか、差し押さえと売却が流動的な収益の方法で十分に生産されないことがしばしば起こります。
劣後契約は、借り手の資産を清算しなければならない場合に、ある当事者の請求権または利息が他の当事者の請求権または利益よりも優れていることを認めます。
劣後契約の例
優先債務が670, 000ドル、劣後債務が460, 000ドル、総資産価値が900, 000ドルであるビジネスを考えてみましょう。 破産およびその資産のビジネスファイルは、市場価値90万ドルで清算されます。
上級債務者は全額支払われ、残りの230, 000ドルは劣後債務者に分配されます。通常は1ドル50セントです。 株主はすべての債権者に従属しているため、劣後会社の株主は清算プロセスで何も受け取りません。
劣後債は優先度の高いローンよりもリスクが高いため、通常、貸し手はこのリスクを負うための補償としてより高い金利を必要とします。
重要なポイント
- 劣後契約は担保付債務に優先順位を付け、差し押さえまたは破産の場合に債務者からの返済を回収する目的で、次々にランク付けします。 優先債権者の全額が支払われた場合にのみ、セカンド・インライン債権者が回収します。 1つのプロパティに対して複数の住宅ローンが存在する場合。
劣後契約の種類
劣後契約は、複雑な企業債務構造を含むさまざまな状況で使用できます。
担保のない無担保債は、担保付債に劣後するとみなされます。 会社が破産により利息の支払いを怠った場合、担保付債券保有者は無担保債券保有者の前にローン金額を返済することになります。 無担保債の金利は通常、担保付き債券の金利よりも高く、発行者が支払いを行うと投資家に高いリターンをもたらします。
特別な考慮事項
劣後合意は、住宅ローン分野で最も一般的です。 個人が2番目の住宅ローンを借りると、その2番目の住宅ローンは最初の住宅ローンよりも優先順位が低くなりますが、これらの優先順位は元のローンの借り換えによって混乱する可能性があります。
抵当権は基本的に返済し、最初の抵当が借り換えられたときに新しいローンを受け取るので、新しい、最も最近のローンは現在2番目に並んでいます。 既存の2番目のローンが上に移動して、最初のローンになります。 最初の住宅ローン借り換えの貸し手は、債務返済のために最優先でそれを再配置するために、2番目の住宅ローン貸し手によって劣後合意に署名することを要求するでしょう。 各債権者の優先権益は、合意により、本来の利益から変更されます。
署名された契約は、公証人によって承認され、郡の公式記録に記録されて執行可能である必要があります。
