株式は10月の初めから圧力を受けていますが、安定化の兆候が見られます。 FactSetの「Earnings Insight」によると、S&P 500の初期の第3四半期の収益は、19.1％の成長率をブレンドしたものです。 S&P 500企業の残りの94％で成長が続けば、成長率は2011年第1四半期以来最高となり、5年平均を下回る15.7倍に先物価格収益率を緩和します。
経済データも予想よりも強かった。 先月、工業生産は0.3％のペースで成長し、わずか0.2％のコンセンサス予測を超えました。 インフレを取り戻すと、製造業は6％の力強い成長を遂げました。 連邦準備制度は、来年に続く3つの緩やかな利上げとともに、今年はもう1つの利上げがカードにあると示唆したが、先週の債券利回りは安定した。
来週、トレーダーは10月24日のベージュブックと新しい住宅販売、10月25日の失業保険請求、10月26日のGDPと消費者心理データを含むいくつかの主要な経済指標を見るでしょう。新しい住宅販売は特に先週の既存の住宅販売データが弱いことを考えると、焦点が当てられます。
S&P 500が何らかの基盤を取り戻す
SPDR S&P 500 ETF （SPY）は先週、0.25％上昇しました。 9月下旬と10月上旬にダブルトップを形成した後、指数はトレンドラインのサポートと200日間の移動平均まで急激に低下しました。 トレーダーは、これらのレベルからのリバウンドを監視して、S2サポートを281.98ドルで再テストするか、以前の安値の内訳を260.00ドルで確認する必要があります。 テクニカル指標を見ると、相対強度指数（RSI）は36.23でわずかに売られすぎているように見えますが、移動平均収束発散（MACD）は強い弱気の下降トレンドのままであり、さらなる下落が予想されます。
インダストリアルはアウトパフォーム
SPDRダウジョーンズ工業平均ETF （DIA）は先週0.55％上昇し、最高のパフォーマンスを発揮する主要なインデックスになりました。 2週間前にR1のレジスタンスに短時間ヒットした後、指数は先週リバウンドする前に200日間の移動平均まで急激に低下しました。 トレーダーは、S1サポートを上回るリバウンドと259.41ドルの50日間の移動平均が262.94ドルのピボットポイントに達するか、または200日間の移動平均を再テストするための内訳を監視する必要があります。 RSIは比較的中立的に見えますが、MACDは引き続き弱気の下降トレンドにあります。
ハイテク株は利益を放棄
インベスコQQQトラスト （QQQ）は先週0.4％下落し、パフォーマンスが最も悪いメジャーインデックスとなりました。 2週間前に短時間S2サポートに回復した後、先週、指数は急落しました。 トレーダーは、S2サポートから上昇する50日間の移動平均へのブレークアウト、または下降する200日間の移動平均からトレンドラインサポートへの内訳を監視する必要があります。 テクニカル指標を見ると、RSIは38.71でわずかに売られ過ぎているように見えますが、MACDは弱気の下降トレンドのままです。
スモールキャップは落ち続けます
iShares Russell 2000 ETF （IWM）は先週0.04％下落しました。 月の初めに主要なトレンドラインのサポートから外れるので、インデックスは約152.00ドルの前の安値への着実な低下を経験しました。 トレーダーは、これらのレベルから200日移動平均160.28ドルへのリバウンド、またはトレンドラインサポートからフレッシュローへの内訳を監視する必要があります。 RSIは28.63の読み取り値で売られすぎているように見えますが、MACDは9月上旬に始まった長期的な低下のままです。
