静的ギャップの定義
静的ギャップは、比較可能な価格変更期間の資産と負債の差として計算される、金利に対するエクスポージャーまたは感応性の尺度です。 短期および長期の期間について計算できます。 計算されたギャップのマイナス記号（または負の値）は、特定の満期で満期となる資産よりも負債の数が多いため、金利が上昇する可能性があることを示します。
静的ギャップの解消
静的ギャップは通常、1年未満の期間（多くの場合0〜30日または31〜90日）に対して計算されますが、複数の期間に対して計算することもできます。 単純な静的ギャップは、暫定キャッシュフロー、平均満期、ローンの期限前償還などの要素を考慮しないため、本質的に不正確な測定値です。
静的ギャップの例
たとえば、銀行には、500万ドルの資産と500万ドルの負債の両方があり、任意の時間枠で値を変更します。 金利を変更しても、銀行の純利ざやは変わらないはずです。 このシナリオでは、バランスの取れたギャップの位置があります。 代わりに、1200万ドルの資産の価格変更と600万ドルの負債の価格変更のみであれば、銀行は資産に敏感な立場にあります。 この場合、資産に敏感な銀行は、金利が上昇した場合、純利ざやの増加から利益を得ます。 対照的に、同じ期間中に500万ドルの資産のみが800万ドルの負債の価格が変更された場合、それは負債に敏感なポジションとして知られています。 ここで、金利が上昇すると、純利子マージンは低下します。 同様に、金利が低下した場合、負債に敏感な銀行はより広い純利子マージンを予測します。
ギャップ分析の一般的で目立つ穴は、多くの資産と負債に組み込まれたオプション性を説明できないことです。 レートが低下して資産が予想よりも早く期限切れになる場合、またはレートが上昇して資産の平均寿命が予想外に延長される場合、これらの偶発事象は通常、単純な静的ギャップのレポートおよび分析のコンポーネントではありません。 満期でない預金については他の問題が発生します—特定の預金は永久に持ち越されます。
