株式、ミューチュアルファンド、または上場投資ファンド（ETF）：株式市場に投資したい場合の最良の選択肢は何ですか？ ポートフォリオに単一の株式を置くことは時間とリスクに見合う価値がありますか？それとも代わりに、すべての卵を1つのバスケットに入れるリスクなしに好きなセクターにさらされるミューチュアルファンドまたはETFを選択する必要がありますか？
ここで考慮すべき多くの要素があります-投資に専念しなければならない時間や税務計画のニーズなど、投資にはもう1つの理論があります。 現代のポートフォリオ理論は、リスクを追加しすぎることなく収益を最大化することに焦点を当てています。
要約すると、最新のポートフォリオ理論では、さまざまな投資を組み合わせて、ポートフォリオ全体のリスクを最小限に抑えながら、最大のリターンを得ることができる時点があるという。 これは、資産を結合すると、非体系的なリスク、または特定の1つの株に関連するリスクが多様化するためです。 この多様化は、相互に相関の低い株式を購入するため、1つの株式が上昇すると他の株式が下落するためです。
このリスクの多様化を念頭に置いて、個々の株が自分に適しているかどうかを判断する際に考慮すべき長所と短所を見てみましょう。
単一株が良いとき
- 個々の株式を購入すると、手数料が削減されます。 資産を投資するためにファンド会社に年間管理手数料を支払う必要がなくなりました。 代わりに、株を購入するときに手数料を支払い、売却するときに手数料を支払います。 それ以外の時間は追加費用はかかりません。 保有期間が長いほど、所有コストは低くなります。 料金は返品に大きな影響を与えるため、これだけで個々の株式を所有する正当な理由となります。 個々の株の税を管理する方が簡単です。 あなたはいつ売るかを担当するので、あなたはあなたの利益または損失を取るタイミングを制御します。 ミューチュアルファンドに投資する場合、ファンドはいつ利益または損失を取るかを決定し、利益の一部を割り当てられます。 これは、年末にファンドに買い入れたばかりの場合でも当てはまります。株式を選ぶと、自分が何を所有しているかを理解できます。 投資内容と投資時期を完全に管理できます。
単一株のマイナス面
- 個々の株では、多様化を達成することはより困難です。 検討している研究に応じて、適切な多様化を実現するために、20〜100の株式を所有する必要があります。 ポートフォリオ理論に戻ると、これは、かなりの数の株を所有していない限り、個々の株でより多くのリスクがあることを意味します。この多様化を達成することは、お金が少ないほど難しくなります。 特に、投資を開始するとき、多様性の欠如により、より多くのリスクにさらされます。 個々の株式を所有している場合、ポートフォリオを監視するのにより多くの時間が必要です。 投資した企業が、あなたの賭けを一掃するようなビジネス上の問題を抱えていないことを確認する必要があります。 また、業界と経済の動向を監視する必要があります。 あなたはあなた自身のポートフォリオマネージャーであるため、あなたが悪いポジションを保持していないことを確認するために時間を費やす必要があります。個々の株式では、感情を抑える方法を学ぶ必要があります。 すぐにログインして数分で取引を行うことができるため、敗者の売却やホットチップ株の購入が容易になります。 これにより、取引手数料が増加する可能性があります。また、何かをもう少し長く保持することで回避できたはずの損失を閉じ込めることができます。
ボトムライン
リスクを最小限に抑えてできるだけ多くの利益を得ようとする場合、一番の懸念は多様化です。 低料金で自分の税務状況を管理することは良いことですが、ポートフォリオを適切に分散させることをお勧めします。 これを実現するための資金がない場合は、少なくともしっかりした株のベースを構築するまでは、ETFまたはミューチュアルファンドの方がおそらく良いでしょう。
