株式市場が不安定になると、投資家は緊張します。 多くの場合、これにより、市場からお金を取り出して現金で保管するように促されます。 現金は自由に見て、感じて、使うことができ、手元にお金があると、多くの人がより安全だと感じます。
しかし、本当に安全なのでしょうか？ 市場で、またはマットレスの下であなたのお金が良いかどうかを調べるために読んでください。
重要なポイント
- 現金を保有または現金に移行することは、精神的に良好であり、短期的な株式市場のボラティリティを回避するのに役立つ可能性がありますが、長期的には賢明とは考えられません。実際の損失。現金の価値は増加しません。 実際、インフレは時間の経過とともに購買力を低下させます。市場のタンクの後にキャッシュアウトすることは、世界で最悪の投資戦略である高値をつけて安値で売ることを意味します。
現金を保持する利点
現金を保持することにはいくつかの利点があります。 株式市場が自由落下しているとき、現金を保持することでさらなる損失を回避できます。 株式市場が特定の日に下落しなかったとしても、下落する可能性は常にあります。明日は低下する可能性があります。 この可能性は系統的リスクとして知られており、現金を保有することで完全に回避できます。
現金も心理的に落ち着きます。 問題が発生しているときは、それを確認してタッチできます。 証券会社の口座で急速に減少している残高とは異なり、現金は午前中もポケットまたは銀行口座に残っています。
ただし、現金に移行することは精神的には気分が良く、短期的な株式市場のボラティリティを回避するのに役立つかもしれませんが、長期にわたって賢明な動きになる可能性は低いです。
損失が本当に損失ではない場合
資金が株式に投資され、株式市場が下落すると、お金を失ったように感じるかもしれません。 しかし、あなたは本当にそうではありません。 この時点では、紙の損失のみが発生しています。
ただし、持ち株を売却して現金に移動すると、損失は固定されます。それらは紙から本物になります。 紙の損失は気分が悪いが、長期投資家は株式市場が上下することを受け入れている。 市場がダウンしたときにポジションを維持することが、市場が回復したときにポートフォリオが利益を得る唯一の方法です。 市場の好転により、損益分岐点に戻ることができ、ポケットに利益をもたらすことさえできます。 対照的に、売り切れた場合、回復の見込みはありません。
インフレはキャッシュキラーです
現金（またはポートフォリオ）を手に入れることは、損失を抑える素晴らしい方法のように思えますが、現金はインフレに対する防御策ではありません。 インフレとは、商品やサービスの価格レベルが上昇する割合です。 クラッシュよりも劇的ではありませんが、最終的には同じくらい壊滅的な影響を与える可能性があります。
現金は現金であると安全だと思うかもしれませんが、インフレが購買力を食い尽くすにつれて、その価値は徐々に失われます。 もちろん、インフレは長期的にも株式のリターンに影響を与えます。 ただし、保有株とポートフォリオの成長志向の株式への重み付けを調整できます。 対照的に、現金で多くのことを行うことはできません。
現金を保持する機会費用
機会費用は、特定のアクションを実行するために支払う価格です。 別の言い方をすれば、機会費用とは、個人、投資家、または企業 が 別の選択肢を選択 する 際に 見逃す メリットを指します。
現金の場合、株式市場からお金を引き出すには、インフレがあなたの購買力を侵食するため長期的にマイナスになる現金ポートフォリオの成長を、株式市場の潜在的な利益と比較する必要があります。 歴史的には、株式市場の方が有利でした。
機会費用は、ファイナンシャルアドバイザーが401（k）、IRA、または他の退職貯蓄車両からの資金の借り入れまたは引き出しを推奨する理由です。 最終的にお金を交換したとしても、投資中に成長する機会を失い、収益が悪化する可能性があります。
高値での購入と低値での販売に注意する
常識は、現金への移行に対する最善の議論かもしれません。そして、市場のタンクが終わった後にあなたの株を売ることは、あなたが高く買い、低く売っていることを意味します。 これは、優れた投資戦略の正反対です。 あなたの本能はあなたが残したものを救うようにあなたに言っているかもしれませんが、あなたの本能は投資の最も基本的な教義と直接対立しています。 投資の時期は、投資が赤であるときではなく、最も暗い黒であったときでした。
株式を売ってお金を現金に入れると、最終的に株式市場に再投資する可能性が高くなります。 質問は、「この動きをいつ行う必要があるか」になります。 株式市場に出入りする適切な時間を選択しようとすることは、市場タイミングと呼ばれます。 市場のピークと販売時間をうまく予測できなかった場合、その底を予測して上昇する直前に買い込むのが上手くいく可能性はほとんどありません。
ボトムライン
価格が無限に上昇し続けると予想していたので、価格が高かったときに購入することに満足していました。 今では低いので、あなたはそれが永遠に落ちることを期待しています。 両方の期待は誤った思考を表しています。 株式市場が直線的に移動することはめったにありません。どちらの方向にも。
しかし、歴史的には上がっています。 はい、不況と弱気市場を生き抜くのは神経質になります。 売却する代わりに、より良い戦略は、市場の状況と見通しに対応するようにポートフォリオのバランスを取り直し、資産の全体的な望ましい組み合わせを維持することです。 株式への投資は長期的な努力であるべきであり、長期的には投資を続ける人々を支持します。
