資本フローとは？
資本の流れとは、投資、貿易または事業の生産を目的とした資金の移動を指し、投資資本の形での企業内の資本の流れ、運営および研究開発（R&D）への資本支出が含まれます。 より大規模な場合、政府は資本の流れを税収からプログラムや業務に、そして他の国や通貨との貿易を通じて管理します。 個人投資家は、貯蓄と投資資金を株式、債券、投資信託などの証券に振り向けます。
資本フロー
資本フローの説明
米国内では、政府およびその他の組織は、分析、規制、および立法の目的のために資本フローを集約します。 資産クラスの動き、ベンチャーキャピタル、ミューチュアルファンドのフロー、設備投資予算、連邦予算など、よく研究されるさまざまな資本フローのセット。
資本フローのカテゴリー
資産クラスの動きは、現金、株式、債券、およびその他の金融商品間の資本フローとして測定されますが、ベンチャーキャピタルは、スタートアップ企業への投資に関してシフトします。 ミューチュアルファンドフローは、幅広い種類のファンドからの純現金の追加または引き出しを追跡します。 資本支出予算は成長計画を監視するために企業レベルで検討され、連邦予算は政府支出計画に従っています。
資本の流れと投資
資本市場の相対的な強さまたは弱さは、特に株式市場または連邦予算のような封じ込められた環境において、適用可能な資本フローを通じて示されます。 投資家はまた、ベンチャーキャピタルや設備投資などの特定の資本フローの成長率を調べて、将来の投資機会またはリスクを示す可能性のある傾向を見つけます。
不動産資本フロー
標準的な事業運営の一環として、企業は生産活動を行うために商業用不動産を購入しようとする場合があります。 さらに、多くの個人は、不動産の購入を投資と見なしています。 2008年の金融危機の一環として、不動産投資への資本フローは大幅に減速し、2013年までは販売前の水準を満たしていませんでした。2015年の時点で、米国の資本フローは、商業用不動産投資に関して。
新興国のボラティリティ
新興経済国では、経済が急速な成長とそれに続く収縮の期間を経験する可能性があるため、資本フローは特に不安定になる可能性があります。 資本流入の増加は、信用ブームと資産価格の上昇につながる可能性がありますが、為替レートに基づく通貨の下落と株価の下落による損失によって相殺される可能性があります。
インドでは、1990年代から変動の時期が注目されています。 1990年代から2000年代初頭にかけての初期の期間の資本の流れは着実な成長を特徴としており、2000年代初期から2007年の間に急速な資金流入に移行しました。 2008年に、資本フローに関する高レベルのボラティリティに至りました。
資本フローの例
過去数年間の最大の投資傾向の1つは、積極的な管理から上場ファンド（ETF）などの受動的な戦略への大量の資本の流れです。 2018年1月には、412億ドルの投資資本が米国の株式パッシブファンドに流れ込み、12月の225億ドルの流入を上回りました。 一方、12月の163億ドルに対し、241億ドルの資本がアクティブファンドから流出しました。 資本フローの経路も他の資産クラスに移動しました。 たとえば、1月に課税対象の債券カテゴリが最も人気があり、470億ドルの流入があり、アクティブとパッシブがほぼ等しい資本を引き出しました。
