SEC Form S-8とは何ですか？
SEC Form S-8は、公開企業が従業員福利厚生プランの一部として提供する証券を登録することを許可するファイリングを指します。 会社は、1933年証券取引法に基づいて発行される前に、証券取引委員会（SEC）によりこれらの証券を登録することが義務付けられています。SECは、これらの書類を、報告に関して発行体に置かれます。
重要なポイント
- フォームS-8は、公開会社が従業員給付制度の一環として提供する証券を登録することを許可する提出書類を指します。これらの証券の会社発行。フォームS-8は、会社の株式を宣伝するコンサルタントまたはアドバイザーへの発行には使用できません。
SECフォームS-8を理解する
SECフォームS-8は、会社が従業員福利厚生計画などの特定の状況下で従業員に株式を発行することを許可する簡易登録届出書です。 これはSECの要件であるため、投資家は新しい証券の購入を適切に検討するために必要な情報を取得します。 これらのような定期的なファイリングは、不正行為、重大な不実表示、およびその他の詐欺行為も制限します。
フォームS-8は、企業がインセンティブプラン、利益分配、ボーナス、オプション、または同様の機会を含む従業員福利厚生プランの一部として株式を発行するときに使用されます。 SECは、従業員を、従業員、ゼネラルパートナー、取締役、コンサルタント、受託者、または顧問の能力で会社にサービスを提供するすべての人と定義しています。 この用語は、会社の事業能力でのみ行動する保険代理店だけでなく、元従業員および故人従業員に関連する人にも適用されます。
会社がこれらの証券を発行する前に、フォームを提出する必要があります。 場合によっては、SECは、よりシンプルな運用構造を持つ企業や、より小規模でターゲットを絞った有価証券の発行のために、より包括的な文書を必要としません。 SECは、小規模、個人向けのオファー、州間オファー、地方自治体、州、または連邦政府が発行した証券など、一部のオファーを登録要件から免除しています。
SECは、S-8申告を完了した企業から手数料を徴収します。 フォームS-8の登録料は、株式価値と計画に基づいて発行された株式の量に基づいています。
特別な考慮事項
フォームの使用方法には制限があります。 SECは、フォームS-8が特定の場合にコンサルタントおよびアドバイザーに発行された証券に使用できないことを規定しています。 過去の企業によるフォームの悪用に対応して、SECは、企業の株式の直接的または間接的なプロモーションを提供することを目的とするサービスに関連して証券を受け取るコンサルタントおよびアドバイザーは、従業員福利厚生プランに参加する資格がないと規定しています。
フォームS-8は、会社の株式を販売または宣伝する人への発行には使用できません。
以下は、フォームS-8ファイリングを悪用した企業の間で一般的な仮想的な例です。 X社は個人をコンサルタントとして雇います。 ただし、この個人は会社にコンサルティングサービスを提供していませんが、会社の株価を上げるための販促活動を行っています。 このサービスと引き換えに、会社は個々の株式を発行し、フォームS-8を提出します。 その人は、利益のために株式を売ることになり、その収益は発行会社に返還されます。
フォームS-8とフォームS-1
フォームS-8などの簡略または合理化されたフォームは、SECフォームS-1で必要とされる一部の投資家情報が、見込みのある投資家が情報に基づいた購入決定を行うために必要ではない状況から生じます。
ほとんどの新規発行では、証券が公共取引所にリストされる前に、企業はフォームS-1を提出する必要があります。 SEC Form S-1には、未登録証券、財務諸表、および将来の投資家に関連するその他の情報の最近の販売に関する詳細に加えて、発行を説明する法的目論見書が含まれています。 このフォームは、企業が株式を国内取引所に上場する前に提出する必要があります。
