SEC Form ADVとは何ですか?
フォームADVは、投資スタイル、運用資産(AUM)、および顧問会社の主要役員を指定する専門の投資顧問による証券取引委員会(SEC)への必須提出です。 フォームADVは毎年更新し、2, 500万ドル以上を管理する企業の公的記録として利用可能にする必要があります。
過去の懲戒処分がアドバイザーに対して行われた場合、フォームADVの最初のセクションで注意する必要があります。 2番目のセクションでは、AUM、投資戦略、手数料の手配、および会社のサービス提供について説明します。
重要なポイント
- SECは、フォームADVを専門の投資顧問が提出することを要求します。フォームADVは、SECおよび州の証券当局に提出しなければならない登録文書として機能します。 、それは会社内の資産構成の透明な証拠を提供し、主要な人材の専門的背景を提供するためです。
誰がSECフォームADVを提出できますか?
正式に投資顧問登録および免除報告アドバイザーによる報告の統一申請書と呼ばれるフォームADVは、SECおよび州の証券当局に提出しなければならない登録文書として機能します。 北米証券管理者協会(NASAA)は、文書に加えられた変更をレビューおよび承認し、金融業界規制当局(FINRA)によってサポートされています。
ほとんどのアドバイザーは、マーケティングプロセスの早い段階で、潜在的なクライアントに最新のフォームADVを提供します。 実際、投資家は、要求に応じてフォームを自由に提供しないアドバイザーにすぐに注意する必要があります。
投資顧問の潜在的および現在のクライアントは、企業内の資産構成の透明な証拠と主要な人事の専門的背景を提供するため、常にファイル上のフォームADVを確認する必要があります。
ADVフォームをファイルする方法
Form ADVの最初の部分は、空欄(多くの場合、アドバイザーが編集しやすい)として編成され、アドバイザーのビジネス、所有権構造、および内訳、および所属に関する詳細が含まれます。 関連するすべてのビジネス慣行。 現在および時々履歴クライアント。 そしてそのキーと他の従業員の詳細。 最後に、アドバイザリー会社および/またはその従業員が関与する懲戒処分が常に含まれます。 SECは、フォームのこの部分からの情報をレビューして登録を処理し、規制および審査プログラムを管理します。
ADVのセクション2は、投資顧問が作成した長い物語です。 これは、平易な英語で書かれ、提供される特定の種類のアドバイザリーサービスに関する詳細情報、アドバイザーの報酬スケジュール、懲戒情報(パート1と同様)、利益相反(例:会社の取締役が判断に影響を与えたり、内部情報を提供したりする可能性のある外部のビジネス利益)。 パート2には、管理歴、つまり教育歴とビジネス経験も含める必要があります。 これらの経歴は、主要な助言者にも拡大されるべきです。 セクション2は、投資顧問がクライアントに提供する最も重要な主要な開示文書です。 パンフレットは、一度提出するといつでも一般に公開されます。
フォームADVパート2には、クライアントに投資アドバイスを直接提供する主要な従業員に関する詳細情報を含む補足資料も含める必要があります。
Form ADVの年次更新
すべての投資顧問は、パンフレットの年次更新を提出する必要があります(たとえば、会社内のすべての重要な変更およびビジネスにとって重要です)。
フォームADVへのアクセス
Form ADVのコピーを要求するには、最寄りのSEC支店にお問い合わせください。 投資顧問の潜在的および現在のクライアントは、ファイルADVを常に確認する必要があります。これは、企業内の資産構成および主要な人材の専門的背景の透明な証拠を提供するためです。
SEC Form ADVをダウンロードする
ダウンロード可能なフォームADVへのリンクを次に示します。