安全な資産とは？
安全な資産とは、それ自体が、あらゆるタイプの市場サイクルにわたって損失のリスクが高い資産ではありません。 最も一般的な種類の安全な資産には、歴史的に、不動産、現金、財務省短期証券、マネーマーケットファンド、および米国財務省の投資信託が含まれます。
最も安全な資産は、先進国の政府が発行したソブリン債など、リスクのない資産として知られています。
安全な資産について
安全な資産は、安全な避難場所とも呼ばれ、投資家に資本を保護し、高レベルの市場の変動に耐える安全な投資を提供します。 ほとんどの投資家は、バランスの取れたポートフォリオの一部として安全な資産の一部を保有し、多くの保守的な投資家は、資本の保存を確保するためにこれらの資産の大部分をポートフォリオに保有します。 不動産、現金、財務省証券は、投資家が安全と考える資産の一部です。
安全な資産投資は、投資家のポートフォリオを多様化し、市場の不安定な時期に有益であり、しばしば流動性を提供します。 ほとんどの場合、市場が上昇または下落すると、それは短期間です。 ただし、景気後退時など、市場の低迷が長引く場合があります。 市場が混乱している場合、ほとんどの投資の市場価値は急激に低下します。
財務省法案は米国政府によって裏付けられており、リスクがないとみなされています。 米国の投資家は、デフォルト率がほぼゼロであるため、これらの投資を安全な資産と見なすことができます。 財務省短期証券はさまざまな満期で提供され、利回りは市場サイクルによって異なる場合があります。 米国では、Tビルはリスクのない資産と見なされ、それに付随する利率はリスクのない収益率です。
重要なポイント
- 安全な資産とは、それ自体が、あらゆるタイプの市場サイクルにわたって損失のリスクが高い資産ではなく、一般的な安全な資産には、現金、財務省、短期金融市場、金などがあります。先進国の政府が発行したソブリン債などの資産。
米国債ミューチュアルファンド
多くの投資家は、安全な投資信託資産をポートフォリオのアイドル現金のキャッシュスイープ手段として使用することを選択します。 米国政府のミューチュアルファンドは、この保有に理想的な投資を提供できます。 これらの資金は、米国政府証券の間で分散されています。 マネーマーケットミューチュアルファンドは、最も人気のあるキャッシュスイープ手段の1つです。 これらのファンドは、投資家に標準の当座預金口座および普通預金口座よりもわずかに高い収益を提供しながら、リスクなしのままです。 米国政府のマネーマーケットミューチュアルファンドは、短期の米国政府証券を保有します。 これらのファンドには、1ドルの義務付けられた純資産価値があります。
安全な資産は時間と環境の産物です。 たとえば、2008年から2009年の金融危機の間、マネーマーケットファンドは「ドルを破り」、1株あたり1ドル未満で取引され、多くの人が当時の安全な資産としての地位を疑問視していました。
マネーマーケットカテゴリ以外の米国政府ミューチュアルファンドは、リスクのない政府証券も保有しているため、別の安全な資産になる可能性があります。 これらのファンドは、従来の投資信託のように構成されています。 それらは、さまざまな満期の政府証券で構築できます。 一般的に、長期的な米国政府のミューチュアルファンドは、短期または中期のポートフォリオよりも高いリターンを提供します。
最も人気のある2つの長期米国政府ミューチュアルファンドには、バンガードエクステンデッドデュレーショントレジャリーインデックスファンドとフィデリティ長期トレジャリーボンドインデックスファンドがあります。 Vanguard Extended Duration Treasury Index Fundは、ブルームバーグバークレイズの米国財務省STRIPS 20〜30年イコールパーボンドインデックスのパフォーマンスを追跡しようとするパッシブファンドです。 このファンドの2018年1月31日までの1年間のリターンは7.81％でした。フィデリティ長期財務省債インデックス基金もインデックス基金であり、ブルームバーグバークレイズ米国長期財務指標を追跡しようとしています。 2018年1月31日現在、フィデリティ長期財務省債インデックスファンドのリターンは4.49％でした。
