不正トレーダーとは何ですか？
不正なトレーダーは、通常、トレーダーとおそらくクライアントを雇用している機関に損害を与えて、他人から無謀かつ独立して行動するトレーダーです。 不正なトレーダーは通常、大きな損失または利益をもたらす可能性のある高リスクの投資を行います。 しかし、不正なトレーダーは、負けた場合にのみそのようにラベル付けされます。 彼らの取引が非常に有益であれば、誰も彼らを「不正」とは呼びません。 彼らは大きなボーナスを受け取る可能性が高くなります。
不正トレーダーの説明
銀行は、長年にわたって洗練されたバリューアットリスク（VaR）モデルを開発しており、どのデスクがそれらを取引できるか、いつ取引できるか、および特定の期間にどれだけ取引できるかを制御しています。 特に、取引の制限は、銀行を保護するだけでなく、規制当局を満足させるために、慎重に設定および監視されます。 ただし、内部統制は完全に万全ではありません。 意欲的なトレーダーは、システムを迂回して、大きな利益を得るための方法を見つけることができます。 多くの場合、彼らは悪い取引に巻き込まれ、規制当局によって銀行の恥ずかしさに公にさらされることを余儀なくされます。 銀行は、内部取引管理が適切に開発または実施されなかったというニュースに伴う否定的な宣伝を望まないため、何人の小規模な不正トレーダーが静かに解雇されるのか疑問に思う必要があります。
不正なトレーダーの例
近年で最も悪名高い不正トレーダーの中には、英国のバリングス銀行のシンガポール事務所の元デリバティブトレーダーであるニックリーソンがいます。 1995年、リーソンは、大量の日経先物およびオプションの不正な取引により大きな損失を被りました。 リーソンは、日経で取引にかかわっている金額を活用する大きなデリバティブのポジションを取りました。
ある時点で、リーソンは日経で30億ドル以上の20, 000件の先物契約を結んでいました。 損失の大部分は、日本での大地震が1週間以内に日経を広範囲に売却した後の日経の低迷によるものです。 233歳のBarings Bankの総損失は10億ドルを大きく超え、最終的に破産に至りました。 Leesonは詐欺罪で起訴され、シンガポールの刑務所で数年間務めました。
さらに最近の例には、JPモーガンで2012年に62億ドルの損失を上げた「ロンドンクジラ」ブルーノイクシル、および2007年にソシエテジェネラルで70億ドル以上の損失を部分的または全面的に担当したジェロームカービエルが含まれます。 CEOのジェイミー・ディモンは、「ロンドン・クジラ」の損失の大きさを理解するのが遅かったため、最初にこの事件を「急須での暴風雨」と呼んだ。 その後、彼の悔しさに、彼は銀行の不正なトレーダーについての真実を認めなければなりませんでした。
