資本の維持は保守的な投資戦略であり、主な目的は資本を維持し、ポートフォリオの損失を防ぐことです。 この戦略では、財務省証券や預金証書などの最も安全な短期証券への投資が必要になります。
資本の保存は、資本の保存とも呼ばれます。
資本の保存を分解する
投資家は、投資目的に応じて、さまざまなタイプの投資で資金を保有しています。 投資家の目的またはポートフォリオ戦略は、年齢、投資経験、家族の責任、教育、年収などを含む多くの要因によって決定されます。これらの要因は通常、投資家のリスク回避の程度を示します。 一般的な投資目的には、現在の収入、成長、資本の維持が含まれます。
現在の収入戦略は、迅速に利益を生み出すことができる証券への投資に焦点を当てています。 これらには、高利回り債や高配当株などの証券が含まれます。 成長戦略には、現在の収入を最小限に抑えながら、資本増価を重視する銘柄を見つけることが含まれます。 成長投資家は、より多くのリスクを許容し、価格収益率（P / E）の高い成長株に投資します。 ポートフォリオのもう1つの一般的な投資目標は、資本の保存です。
資本の保存に使用される有価証券には、リスクがほとんどないか、事実上、上記の現在の収入および成長戦略と比較して、より小さなリターンがあります。 退職者および退職間近の人々にとって、資本の保存は優先事項です。なぜなら、彼らは投資に頼って生活費を賄うための収入を得ることができるからです。 これらのタイプの投資家は、市場が下降気流を経験し、既存の資本の安全性と引き換えに高収益の可能性をあきらめた場合、損失を回収する時間を制限しています。 退職者は退職後の貯蓄よりも長持ちしないようにしたいので、通常、米国財務省証券、高利回り普通預金口座、マネーマーケット口座、銀行預金証書（CD）などのリスクが最小限の投資を選択します。 資本の保存に焦点を当てた投資家が使用する投資手段の大部分は、連邦預金保険公社（FDIC）により最大250, 000ドルまで保証されています。 すべてではありませんが、一部の場合、これらの投資家は短期的にのみお金を投資しています。
資本保存戦略の主要な欠点は、長期にわたる「安全な」投資からの収益率に対するインフレの潜伏的な影響です。 インフレは短期的には収益に大きな影響を与えないかもしれませんが、時間の経過とともに、投資の実質価値を実質的に損なう可能性があります。 たとえば、年率3％の適度なインフレ率は、投資の実際の値またはインフレ調整後の値を24年で50％削減する可能性があります。 保有している金額は保持されますが、場合によっては、普通預金口座で稼ぐ利息は、適度なインフレの結果である購買力の漸進的な損失を相殺するほど価値が上がるとは考えられません。 その結果、「実際の」用語では、同じ金額の現金を持っている場合でも、価値を失う可能性があります。 このため、資本増価戦略を利用する投資家は、米国政府が発行する財務省インフレ保護証券（TIPS）などのインフレ調整投資に投資するほうが有利です。
